美芯晟：2025年年度报告

公司简称：美芯晟 美芯晟科技（北京）股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。敬请投资者予以关注，注意投资风险。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人CHENGBAOHONG、主管会计工作负责人胡志磊及会计机构负责人（会计主管人员）胡志磊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，公司母公司报表中期末未分配利润为人民币4,329,728.65元。 公司2025年度实现归属于母公司股东的净利润为负，根据《公司章程》的规定，不满足现金分红条件，故公司2025年度利润分配方案为：不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 根据《上市公司股份回购规则》第十八条规定：“上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同上市公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算”，公司本年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额49,954,672.12元（不含印花税、交易佣金等交易费用），现金分红和回购金额合计49,954,672.12元，占本年度归属于上市公司股东净利润（绝对值）的比例为355.06%。其中，以现金为对价，采用集中竞价方式回购股份并注销的回购金额0元，现金分红和回购并注销金额合计0元，占本年度归属于上市公司股东净利润（绝对值）的比例为0%。 以上利润分配方案已经公司第二届董事会第十次会议审议通过，尚需公司股东会审议通过。 母公司存在未弥补亏损 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................7第三节管理层讨论与分析............................................................................................................14第四节公司治理、环境和社会....................................................................................................54第五节重要事项............................................................................................................................73第六节股份变动及股东情况......................................................................................................110第七节债券相关情况..................................................................................................................118第八节财务报告..........................................................................................................................119 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 1、报告期内公司营业收入同比上升37.35%，主要受益于智能传感器与充电管理芯片两大产品线放量。 2、报告期内公司利润总额为-3,705.79万元，较上年同期的亏损9,968.13万元，增加6,262.34万元；归属于上市公司股东的净利润为-1,406.94万元，较上年同期的亏损6,656.71万元，增加 5,249.77万元；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3,336.78万元，较上年同期的-9,308.20万元，增加5,971.42万元。主要系报告期内公司营业收入和毛利率均大幅增长，同时公司提升经营管理效率带动费率下降所致。 3、经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降，主要为本报告期内经营采购增加所致。 4、归属于上市公司股东的基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后每股收益较上年同期增加，主要为报告期内归属于上市公司股东的净利润同比亏损减少所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用□不适用 十二、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十三、采用公允价值计量的项目 □适用□不适用 十四、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 公司根据《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及公司《信息披露暂缓与豁免业务管理制度》等相关规定，为保护公司商业秘密，从而保护本公司投资者利益，根据公司与客户及供应商所签订的相关保密协议/条款，对客户、供应商等的具体名称豁免披露。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 公司是专注于高性能模拟及数模混合芯片领域的技术驱动型企业，始终以技术创新为核心发展引擎，构建形成“电源管理+信号链”双轮驱动的产品矩阵，核心业务覆盖智能传感器、充电管理芯片、模拟电源芯片等领域。在技术应用方向上，公司坚定推进“手机+汽车+机器人”三大战略平台布局，产品深度赋能通信终端、智能家居、汽车电子等主流行业，并持续向工业智能控制、人工智能及机器人等新兴高成长领域加速拓展。 2025年度，公司围绕三大战略平台持续深化产品线整合与技术创新，推动跨领域技术协同突破与市场多元化拓展，产品结构不断优化，核心品类实现量价齐升，整体市场竞争力与持续成长动能显著增强。 公司信号链芯片以智能感知为核心发展方向，产品体系涵盖光学追踪传感器、激光测距传感器、环境光与接近传感器等，可为智能终端与机器人等终端产品提供高精度环境感知与距离探测能力。电源管理芯片聚焦高效能量转换与管控，包括充电管理芯片与模拟电源芯片，主要产品包括无线充电收发芯片、快充协议芯片、电荷泵芯片、有线快充芯片、照明驱动芯片及辅助供电芯片等，具备高效率、高集成度与高可靠性等特点。 依托在信号链与电源管理领域的技术积累，公司同步推进车规级芯片产品落地，主要产品包括车载无线充电芯片、单/多通道汽车照明驱动芯片、雨量光照传感器等，助力汽车电子芯片实现自主安全可控，已逐步进入主流车企供应链。 公司研发团队在模拟及数模混合芯片设计领域具备核心竞争力，拥有自主PD/SPAD工艺技术和完整的知识产权布局，在数模混合架构、嵌入式算法开发方面积累深厚。基于自主高压集成工艺设计平台、光学工艺平台及全产业链整合能力，公司具备高度定制化芯片解决方案能力，持续强化技术创新与产品差异化优势。目前，公司产品已成功进入客户A、小米、三星、传音、荣耀、vivo、OPPO、联想、Meta、大疆、石头、追觅、Anker、理想、吉利、比亚迪、奇瑞、Signify、Ledvance、佛山照明等国内外知名品牌供应链，市场覆盖与品牌影响力持续提升。 （1）智能传感器 公司智能传感器依据不同技术原理，主要划分为环境光及接近传感器、光学追踪传感器与激光测距传感器三大类别，可满足多场景下的感知与检测需求。公司产品具体如下： （2）电源管理芯片 公司电源管理产品主要分为充电管理芯片和模拟电源芯片两大类，其中充电管理芯片包括无线充电接收端和发射端芯片、快充协议芯片、电荷泵芯片等；模拟电源芯片包括各类LED驱动芯片以及辅助供电芯片等。具体如下： （3）汽车电子芯片 公司汽车电子产品涵盖了雨量光照传感器、车载无线充电芯片和汽车照明芯片，具体如下： 新增重要非主营业务情况□适用√不适用 (二)主要经营模式 公司采用集成电路行业典型的Fabless模式，专注于集成电路芯片的设计和销售，生产主要采用委托加工模式。在集成电路产品结构日益复杂的发展趋势下，Fabless模式能够实现各方技术与资金资源的精准投入，目前已逐渐成为行业主流。 集成电路行业经营模式： 1.研发模式 公司采用Fabless经营模式，以自主芯片设计与技术研发为核心竞争力，构建覆盖市场需求、技术预研、工程实现、量产交付的全流程研发管控体系，由市场、研发、运营、质量等部门协同推进，确保研发成果高效转化为市场化产品。（1）立项阶段 市场部牵头开展新产品需求调研与可行性论证，围绕目标市场、技术路径、成本收益、竞争格局形成立项方案；联合研发、运营、质量等部门开展多维度风险评估与集体评审，评审通过后正式立项，确保项目方向与公司战略高度匹配。 （2）研发设计阶段 研发部依据立项需求输出工程研发文档与总体设计方案，拆解为可落地子模块，依次完成草稿设计、仿真验证、版图设计，并开展模块集成与合规性审核，保障产品性能与规格一致。设计成果通过内部评审后，启动工程样品