新致软件：2025年年度报告

公司简称：新致软件 上海新致软件股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人郭玮、主管会计工作负责人钱亚敏及会计机构负责人（会计主管人员）胡慧声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2025年6月3日的2024年年度股东大会授权董事会全权办理2025年中期利润分配相关事宜，2025年10月29日第四届董事会第二十七次会议审议通过《关于2025年前三季度利润分配方案的议案》。2025年12月19日，公司实施了2025年前三季度利润分配，向公司全体股东派发 现 金 红 利 共 计 人 民 币9,110,005.38元 （ 含 税 ） ， 具 体 详 见 公 司 在 上 海 证 券 交 易 所 网 站（www.sse.com.cn）披露的《上海新致软件股份有限公司2025年前三季度权益分派实施公告》（公告编号：2025-075）。 公司不再进行2025年度利润分配。 母公司存在未弥补亏损 □适用√不适用 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................5第三节管理层讨论与分析............................................................................................................12第四节公司治理、环境和社会....................................................................................................46第五节重要事项............................................................................................................................68第六节股份变动及股东情况........................................................................................................92第七节债券相关情况....................................................................................................................99第八节财务报告..........................................................................................................................101 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用 报告期内，公司实现营业总收入21.07亿元，同比上升5.58%；利润总额-1.11亿元，同比下降1,943.61%；归属于上市公司股东的净亏损1.27亿元，同比下降1,673.83%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净亏损1.39亿元。主要是由于：（1）传统业务IT解决方案收缩：公司下游金融及相关行业竞争加剧，近年来首次出现一定规模的降价趋势；由于业务体量下降，公司主动对人员结构进行了优化和调整，相关安置、合规成本增加。上述综合因素导致公司整体毛利 率下降6.07个百分点，利润同步下滑；（2）创新业务的拓展不及预期：公司在拓展新市场与构建新业态方面进行了战略性投入，特别是在人工智能一体机及大模型应用的探索上，但受行业特性、市场环境影响，相关产品规模化商业落地需要一定时间周期。目前该业务营业收入有所增长，但规模依然较小，相关项目定制化程度较高，收入确认依赖客户验收，易受客户预算与决策周期影响，导致新业务的盈利情况未达预期；（3）持续研发投入：公司为进一步增强核心竞争力，积极抢抓人工智能技术的历史新机遇，强化相关技术的研发投入，上述投入一定程度上影响了当期利润。（4）本年度计提可转换债券利息费用1,730.02万元，股权激励费用2,711.22万元，对公司当期利润共影响4,441.24万元。 经营活动产生的现金流量净额为-1.04亿元，下降369.36%，主要是由于：（1）传统业务部分客户回款不及预期；（2）报告期内，公司收入大幅增长的创新业务所需前期投入所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2025年分季度主要财务数据 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用□不适用 十二、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十三、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十四、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 新致软件是国内领先的软件服务提供商之一。公司主要向以银行、保险为主的金融机构和其他行业的终端客户提供科技服务，主要从事咨询规划、设计、开发、运维等软件开发服务及基础算力服务。同时，公司凭借全方位能力，在各类解决方案的整合过程中，向客户提供场景运营流量业务。 在时代变革中持续创新发展，是新致软件的初心和使命，报告期内，新致软件受益于国内经济持续回暖，政策红利持续释放，收入实现稳定增长。公司坚定信心，对现有市场深耕细作，充分发挥核心竞争力，依托丰富的产品经验，持续完善业务平台的生态布局，加大对人工智能大模型技术的投入和研发，并逐步落地应用成果。在数字化经济全面发展的大背景下，公司进一步优 化内部管理水平，深度把握行业发展规律，分析竞争态势与区域变化，认清并强化自身竞争优势；同时，持续挖掘客户需求，提供更优质的技术支持和服务，不断提升客户的满意度与忠诚度。 新增重要非主营业务情况□适用√不适用 (二)主要经营模式 1、盈利模式 公司主要盈利模式是通过向客户提供软件开发服务及软件分包服务获得收入。 2、销售及订单获取方式 公司均以直销的模式向客户提供服务，通过招投标、竞争性谈判、商务谈判等形式获取订单。 3、采购模式 公司主要采购内容包括软硬件设备采购、技术服务采购以及IDC服务器托管服务采购。 对于上述采购标的，项目负责人提出具体采购计划并经过事业部负责人审批后，由品质保证中心按照公司制定的评定标准对供应商资质、采购内容和价格进行评定，评审通过后由行政中心负责签署采购合同、实施采购、监控软硬件交付情况或预提技术服务及IDC服务成本，完成采购后财务部根据合同条款进行支付。 4、研发模式 为了精准把握市场发展趋势，确保公司的技术和产品能够在市场中保持竞争优势，公司在密切关注外部市场发展、技术趋势变化的同时还会以季度为周期对客户进行拜访、收集改进意见、发现新的需求。 在准确理解客户需求的基础上，公司进行有针对性的研发，研发阶段主要包括：调研和立项、设计、计划、开发、测试、发布、结项等阶段。在研发过程中，公司多采用敏捷开发模式，通过迭代和并行的方式提高效率缩短研发周期，公司的总经理和研发专家委员会对各个阶段进行管理和评审。 (三)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛 （1）行业的发展阶段和技术特点 根据中国证监会2012年10月26日颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业为信息传输、软件和信息技术服务业(I)中的软件和信息技术服务业(I65);根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所处行业为软件和信息技术服务业(I65);根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号)，公司所处行业属于“1新一代信息技术产业”之“1.3新兴软件和新型信息技术服务”之“1.3.1新兴软件开发”之“I6513应用软件开发”分类。 2025年，软件和信息技术服务业作为数字经济的核心引擎，实现了从“技术驱动”向“价值驱动”的深度转型。在国家“十四五”规划收官与“十五五”规划谋划的交汇期，以及“东数西算”工程全面铺开的背景下，行业呈现出“AI原生化、算力普惠化、数据资产化”的显著特征。 根据工业和信息化部发布的官方数据，2025年我国软件和信息技术服务业实现全年软件业务收入15.48万亿元，同比增长13.2%；实现利润总额1.88万亿元，同比增长7.3%，行业增速持续领跑国民经济各主要行业，产业发展韧性与增长活力持续凸显。 2025年，软件行业延续高景气增长态势，增长核心驱动力源于企业数字化转型向深水区迈进、《数字中国建设2025年行动方案》落地实施、“东数西算”工程全面深化、信创产业从“安全可控”向“价值创造”战略跃迁，以及以生成式人工智能大模型为代表的新兴技术实现从技术突破到规模化商业落地的跨越式发展。 新致软件作为行业领先的软件和信息技术服务公司，将持续推动和加强云计算、大数据、物联