南模生物：2025年年度报告

公司代码：688265 上海南方模式生物科技股份有限公司2025年年度报告 2026年4月 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 本公司已在本报告中详细阐述在生产经营过程中可能面临的相关风险，详情敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“四风险因素”部分的相关内容。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人费俭、主管会计工作负责人张春明及会计机构负责人（会计主管人员）刘雯雯声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本次利润分配预案为：公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.25元（含税），不送红股，不进行公积金转增股本。截至披露日，公司总股本77,963,513股，扣除回购专用证券账户中股份数2,346,309股，拟参与分配的股份总数为75,617,204股，以此为基数进行测算，预计本次合计派发现金红利9,452,150.50元（含税），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例为30.07%，实际分派的金额以公司发布的权益分派公告为准。该预案已经2026年4月23日召开的第四届董事会第七次会议审议通过，尚需提交2025年年度股东会审议。 如在本报告披露之日起，至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组、股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，因股权激励授予股份完成归属、员工持股计划完成过户等导致公司回购专用证券账户中股份数量变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 母公司存在未弥补亏损 □适用√不适用 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本年度报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述的，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否十一、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................8第三节管理层讨论与分析............................................................................................................12第四节公司治理、环境和社会..................................................................................................55第五节重要事项............................................................................................................................90第六节股份变动及股东情况......................................................................................................118第七节债券相关情况..................................................................................................................126第八节财务报告..........................................................................................................................127 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他相关资料 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 1、营业收入 报告期内，公司营业收入较上年同期增长10.44%，主要系一方面生物医药行业持续回暖，工业端收入较上年同期增长24.67%，另一方面科研客户需求稳定，科研端收入小幅增长。 2、归属于上市公司股东的净利润 报告期内，公司利润总额、归属于上市公司股东的净利润、基本每股收益和加权平均净资产收益率较上年同期增幅较大，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润实现扭亏为盈，扣除非经常性损益后的基本每股收益由负转正，主要系公司工业端营业收入较上年同期增加，带 动公司整体营业收入较上年同期增加；公司持续加强成本管控，严控预算，降本增效略有效果；调整计提的股份支付费用，管理费用下降较多；公司政府补助同比有所增加。 3、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期大幅增加，主要系公司销售商品及提供服务收到的现金增加所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用□不适用 十一、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 √适用□不适用 公司主要客户、供应商具体名称属于公司商业秘密。公司已按照《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》有关规定履行相应豁免披露程序。对于上述信息，公司将以代称等方式脱密处理后披露。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 1、主营业务情况 南模生物是服务于生命科学基础探索与生物医药临床前研究的国家级高新技术企业。公司以基因编辑技术为核心，以小鼠、大鼠等模式生物为载体，精准构建可模拟人类特定生理、病理及细胞特征的动物模型，为理解人类基因功能、探索人类疾病机制和创新生物医药产业提供从模型研发、表型分析、概念验证及临床前数据采集的全流程技术解决方案，是全球新药研发源头创新和临床前药物评价的重要技术支撑平台。 截至报告期末，公司累计研发构建了超过25,000种基因工程动物模型，其中在基因功能解析、遗传疾病模拟、抗体及核酸药物评价、细胞及基因治疗、疫苗及小分子靶向药物分析等研究领域自主研发即用型标准化模型16,000余种，同时为客户提供了9,000余种的定制化模型。公司拥有深厚的基因修饰动物模型研发实力，建立了多学科门类的表型分析和药物疗效验证平台，为全流程技术解决方案的落地提供了坚实基础。 公司基于自主知识产权的基因修饰动物模型及相关技术服务，构建了覆盖科研与工业两大领域的服务体系：一方面服务于生命科学研究领域，面向高等院校、科研院所和部分综合性医院等科研机构，提供适配基因功能研究、疾病发病机制探索的模型及技术支持；另一方面深耕生物医药临床前研究领域，面向医药公司、CRO公司等工业客户，提供覆盖新药新靶点发现、药物筛选、药理药效研究、药代动力学研究和安全性评价研究的模型及技术服务，助力提升我国基因功能研究与新药研发自主创新能力，同时立足全球视野，深度参与全球生命科学研究与生物医药临床前领域布局。 2、主要产品和服务情况 (1)标准化模型产品 公司根据市场需求和自身先导研究，自主研发构建的可直接供客户选用的基因修饰动物模型。公司通过基因功能解析、疾病机制探索、靶点作用验证等相关课题开展先导性、系统性研究，成功研制出一系列契合生命科学、医学研究和生物医药前沿领域需求的标准化模型。 (2)定制化模型产品 对不同客户的特定需求，公司基于CRISPR/Cas受精卵显微注射技术、ES细胞打靶技术、转基因等基因编辑技术，提供基因编辑小鼠定制服务、基因编辑大鼠定制服务、细胞系定制服务、iPSC定制及技术服务。公司搭建的SmartEddi智能化基因修饰方案设计平台，可以根据客户的研究意图、技术可行性、建模成功率及实施成本等因素进行综合评估，快速生成基因编辑策略方案。公司iPSCs疾病研究模型平台拥有丰富的干细胞培养经验和干细胞基因编辑技术，已建立稳定的 iPSCs诱导系统，可以提供高效的疾病研究定制模型。 (3)药物评价及表型分析 1）药物临床前评价服务 药物临床前评价服务主要面向药物研发企业、CRO机构等产业客户，服务于创新药临床前研究阶段。通过选用特定基因修饰动物模型，结合必要的人工造模方法构建标准化疾病动物模型；合理设置对照组与药物处理组，经给药处理后检测疾病相关指标，综合评价受试药物的治疗效果、体内药代动力学特征及早期安全性。 公司依托丰富的疾病模型资源，搭建了抗肿瘤药效评价平台、代谢与心血管疾病评价平台、炎症及自身免疫疾病评价平台、神经系统疾病评价平台、病理学服务平台等专业化技术平台，可为客户提供一站式CRO技术服务，涵盖药物筛选、体内药效评价、药理学研究、病理检测及毒理学分析等全链条服务。 公司药物评价体系已形成体外筛选—体内评价—机制解析的完整技术链条，可实现多维度、多层次的药效、毒理、药代、药理的验证和分析。核心技术模块包括体外高通量药效筛选技术、体内药效评价技术、药理机制深度解析技术等。 2）表型分析服务 表型分析服务针对特定基因型的基因修饰动物模型，设置相应的对照组和特定实验条件，通过对模型动物的生理和病理分析，包括但不限于如体重、摄食、行为学、影像、生理生化、免疫参数、病理检测、疾病易感性等多维度指标进行检测和分析，揭示被研究基因的功能以及在正常生理过程及疾病发生发展中的作用。公司建立了完善的、多学科的表型分析技术体系，涵盖从基础生理指标监测到复杂行为学测试（如高架十字迷宫、Y迷宫、转棒、跑步机等），以及分子水平的基因表达、蛋白水平检测等，能够为客户提供全面、准确的模型表型数据，助力基因功能研究、疾病模型验证及药物作用机制探讨。 (4)SmocMab