螺旋能源 2026年季度报告

目录 第一部分财务信息页项目1。财务报表：3 缩略合并资产负债表——2026年3月31日（未经审计）32025年12月31日 简化合并经营报表（未经审计）——三个月4截至2026年3月31日及2025年简化合并综合收益（亏损）表（未审计）4三个月截至2026年3月31日及2025年摘要合并股东权益表（未经审计）—三个月5季度结束于2026年3月31日和2025年的现金流量表（未经审计）——三个月6截至2026年3月31日和2025年的财务报表附注（未经审计）7项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析20运营项目3定量和定性披露关于市场风险32项目4。控制与程序33第二部分其他信息33项目1。法律程序33项目1A。风险因素33项目2。未注册股权证券销售及所得款项的使用34项目3。默认于优先证券34项目4。矿山安全披露34项目5。其他信息35第6项。展览35签名36 第一部分：财务信息 赫利克斯能源解决方案集团，子公司合并经营状况表（未经审计）（单位：千美元，除非每股金额） 目录表 赫利克斯能源解决方案集团股份有限公司及其子公司关于简明合并财务报表（未经审计）的注释 注意1——陈述基础和新会计准则 随附的精简合并财务报表包括Helix Energy Solutions Group, Inc.及其子公司的账目（统称为“Helix”）。除非上下文另有说明，本报告中的“我们”、“我们”和“我们的”术语共同指代Helix及其子公司。所有重要的内部公司账户和交易都已消除。这些未经审计的精简合并财务报表以美元计价，是根据向证券交易委员会（以下简称“SEC”）提交的10-Q季度报告的指令编制的，并且不包括根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的年度财务报表中通常包含的所有信息和脚注。 这些财务报表的准备需要我们做出估计和判断，这些估计和判断会影响财务报表中报告的金额和相关披露。实际结果可能与我们的估计不同。我们已作出所有必要的调整，除非另行披露，否则这些调整属于正常循环性质，我们认为这对于公平展示缩编的合并资产负债表、业务报表、综合收益（亏损）报表、股东权益报表以及现金流量表（如有）是必要的。截至2026年3月31日的三个月经营结果并不一定预示着截至2026年12月31日的年度预期结果。本报告中包含的截至2025年12月31日的资产负债表来自我们2025年10-K表（我们的“2025年10-K表”）中包含的截至2025年12月31日的经审计资产负债表。这些未经审计的缩编合并财务报表应与我们的2025年10-K表中包含的经审计年度合并财务报表及附注一起阅读。 某些重新分类被应用于之前报告的合并财务报表金额中。将相关陈述和笔记调整为与当前展示格式一致。 新会计准则 2024年11月，财务会计准则委员会（以下简称“FASB”）发布了会计准则更新（以下简称“ASU”）2024-03号，“利润表费用的分解”，要求实体在年度和中期报告基础上披露某些成本和费用的指定信息：a）存货购买、员工薪酬、折旧、无形资产摊销以及作为油气生产活动（或其他耗竭费用金额）一部分的折旧、折耗和摊销等费用的金额；b）已根据现行GAAP要求在同等披露下披露的某些金额；c）相关费用项目剩余金额的定性描述，这些金额未进行定量分解；d）销售费用的总额，以及在年度期间，实体对销售费用的定义。ASU No. 2024-03对我们生效的时间将从2027年1月1日起的年度期初开始，并从2028年1月1日起的中期期初开始。本更新预计不会对我们合并财务报表产生重大影响，除了披露要求增加之外。 我们预计，当这些最近发布的会计准则生效时，它们不会对我们的财务状况、经营成果或现金流产生重大影响。 备注2 — 公司概况 我们是一家为国际海洋能源产业提供特色服务的外籍海上能源服务公司，重点集中在油田作业、机器人和退役运营等方面。我们的服务在全球能源转型中至关重要： ●生产最大化——我们的资产和方法论专门设计用于安全有效地增强和延长现有油气储量的使用寿命；●解密任务——我们是全方位弃井承包商，拥有船只和系统，可以安全、高效地在深水和美洲湾 shelf 的离岸井和基础设施进行退役作业；●可再生能源我们是一家在喷气挖沟领域享有盛誉的全球领导者，并为可再生能源开发（主要是海上风电场）提供专业支持服务，包括巨石清除和未爆弹清理。 目录表 我们为美洲湾（深海和大陆架）、巴西、北海、西非和亚太地区石油、天然气和可再生能源市场提供一系列服务。我们的北海运营和美洲湾大陆架运营通常受季节性活动水平变化的影响，通常在夏季达到峰值，在冬季下降。我们的服务分为四个可报告的业务部门：井干预、机器人、浅水放弃和生产设施。 我们的井干预业务板块为客户提供服务，使他们能够安全地进入海底海上油井，以执行增产或退役操作，从而通过延长现有油井的使用寿命来减少钻探新井的需求，并通过防止石油和天然气的无序排放来保护环境。我们的井干预船包括：Q 4000, the Q 5000, the Q 7000, the seawell, the wellness enhancer，并且两艘租用船只，分别是SeaHelix1（原）SiemHelix1）以及SiemHelix2我们的完井设备包括干预系统，如井口干预系统（“IRS”）、海底干预润滑器（“SIL”）和无需井口的海洋弃 井模块，其中一些我们可以独立提供。 我们机器人业务部门为全球石油和天然气以及可再生能源市场提供 trenching、海底清理、海上施工和检查、维修和维护（“IRM”）服务，从而协助可再生能源的交付并支持能源向其他能源资源的负责任转型。此外，我们的机器人服务还用于并补充我们的井干预服务。我们的机器人业务部门包括远程操作车辆（“ROVs”）、挖掘机、irov boulder抓取器和机器人支持船，这些船只在期限内租赁，以及按需租赁的现货船只。我们提供独立的ROVs、挖掘机和irov boulder抓取器，或者与租赁的机器人支持船一起提供综合服务。 我们的浅水区弃置业务板块主要服务于上游和中游行业，主要在美洲大陆架，包括海上油田退役和复垦、井口作业、IRM、重型吊装和商业潜水服务。我们的浅水区弃置业务板块包括2022年7月收购的Helix Alliance，这是一家垂直整合公司，提供多元化的海洋资产组合，包括起重驳船、海上供应船（“OSV”）、潜水支持船（“DSV”）、重型吊装驳船、人员船、封井弃井（“P&A”）系统和盘管（“CT”）系统。 我们的生产基地部门包括：HelixProducerI(“HPI）一艘船型动态定位浮动生产船，赫尔利克斯快速反应系统（“HFRS”），该系统将我们的能力与可部署以应对井控事件的某些井控设备相结合，以及我们对成熟的油气资产的拥有权。我们目前的所有生产设施活动均位于美洲湾。 注意3 —— 某些账户的详细信息 其他流动资产包括以下内容（单位：千）： 目录表 (2)代表我们于2019年从马拉松石油公司收购的Droshky油田油气资产将执行P&A工程所产生应收账款的价值。 注意4 —— 租赁 我们签订不可撤销的合同，以租赁船舶和设备，合同有效期直至2034年止，到期日期各不相同。 以下表格详细列出了我们租赁成本的组成部分（单位：千）： 目录表 注意5 — 长期债务 截至2026年3月31日，我们尚未偿还的长期债务的预定到期日如下（单位：千元）： 以下是我们的负债总结： 信用协议 2021年9月30日，我们与美国银行股份有限公司（“美国银行”）、富国银行股份有限公司和西尔斯银行公司签订了基于资产的信贷协议，并随后签订了各种修订（统称为“修订后的ABL设施”）。修订后的ABL设施提供了一项12亿美元的基于资产的循环信贷额度，该额度于2029年8月2日到期，任何超出5000万美元的未偿还债务的到期日提前91天到期。修订后的ABL设施允许我们在符合某些条件的情况下，最多增加3000万美元的额度。 根据修订后的ABL设施，承诺包括8500万美元的美国循环信贷承诺和3500万英镑的英国循环信贷承诺。修订后的ABL设施根据包括合格的美国和英国客户应收账款和现金的计算基础提供资金，并为发行信用证提供5500万美元的子限额。截至2026年3月31日，我们在修订后的ABL设施下没有借款，根据计算基础，我们的可用借款能力总计为1.13亿美元，扣除已发行150万美元的信用证净额，包括260万美元存入设施的资金。 我们及其某些美国和英国的子公司是修订后的ABL融资的当前借款人，修订后的ABL融资下的债务由这些借款人和某些其他美国和英国的子公司担保，不包括Cal Dive I – Title XI, Inc.（“CDI Title XI”）、Helix Offshore Services Limited及某些其他列明的子公司。未来还可能将其他子公司添加为该设施的担保人。修订后的ABL融资以美国借款人和担保人所有的应收账款和指定存款账户，以及英国借款人和担保人的大部分资产作担保。 美国在修订后的ABL设施下的借款利率为期限SOFR利率（也称为由CME集团公司管理的CME期限SOFR）加上1.50%至2.00%的利差，或为基础利率加上0.50%至1.00%的利差。在英国美元计价的修订后ABL设施下的借款利率为期限SOFR利率，SOFR调整0.10%，在英国英镑计价的借款利率为SONIA日利率，均加上1.50%至2.00%的利差。我们还对未使用的设施部分每年支付0.375%至0.50%的承诺费。 修订后的ABL设施对我们的债务增加、资产设定抵押权、支付股息和股权利益分配、处置资产、进行投资、偿还某些债务、参与合并以及其他事项的能力施加了一定的限制，每种情况均需遵守一定的例外规定。修订后的ABL设施包含惯常的违约条款，一旦触发，可能导致所有当时未偿还的金额加速到期。修订后的ABL设施要求我们在可用资金低于借款基数的10%或1200万美元中的较高者时，必须满足并维持不低于1.0比1.0的固定费用覆盖比率。 目录表 修订后的ABL设施还（i）将允许的延期购买财产的债务金额限制在5000万美元以内，以及（ii）根据我们和美国银行（作为修订后的ABL设施的代理人）确定的特定指标和绩效目标，提供可能的ESG相关价格调整。 M ARADDebt 2005年，Helix子公司CDI-Title XI发行了其美国政府担保船舶融资债券Q4000系列，以偿还2002年最初授予的建设融资。Q 4000船舶（“MARAD 债务”）。根据1936年商船法第XI章，MARAD 债务由美国政府担保，由海事管理局（“MARAD”）管理。在CDI-Title XI无法偿还MARAD 债务的情况下，CDI-Title XI偿还MARAD的义务以抵押品担保。Q 4000并且我们保证50%。此外，我们已同意进行光船租赁。Q 4000只要MARAD债务仍然存在，即可延续至CDI标题XI。MARAD债务应等额分半年度付款至2027年2月，利率为4.93%。 SeniorNotesDue2029（“2029票据”） 我们于2023年12月1日发行了2029年到期债券的总本金为3亿美元的债券。2029年到期债券以每年9.75%的票面利率计息，每半年支付一次，分别在每年3月1日和9月1日支付，自2024年3月1日起开始支付。除非我们提前偿还或回购，2029年到期债券于2029年3月1日到期。 在2026年3月1日之前，我们有权选择以相当于即将赎回的2029年债券本金总额的100%的价格，加上全部或部分赎回溢价以及到期未付利息（如有），赎回全部或部分2029年债券，但不包括赎回日。自2026年3月1日起，我们有权选择以以下规定的赎回价格（以即将赎回的2029年债券本金总额的百分比表示）赎回全部或部分2029年债券，加上到期未付利息（如有），但不包括赎回日。在2026年3月1日之前，在特定股权发行之后，我们有权在任何一次或多次机会上，