鼎佳精密：2025年年度报告

苏州鼎佳精密科技股份有限公司 1 事件描述 （或）致投资者的信 目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................4第二节公司概况...........................................................7第三节会计数据和财务指标.................................................9第四节管理层讨论与分析..................................................12第五节重大事件..........................................................30第六节股份变动及股东情况................................................36第七节融资与利润分配情况................................................40第八节董事、高级管理人员及员工情况......................................43第九节行业信息..........................................................48第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................53第十一节财务会计报告....................................................61第十二节备查文件目录...................................................172 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人李结平、主管会计工作负责人杨进及会计机构负责人（会计主管人员）杨进保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 公司于2025年7月31日向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市，总股本由60,000,000股变更为83,000,000股，注册资本由6,000.00万元变更为8,300.00万元，公司于2025年10月完成相应工商变更登记并取得苏州市数据局颁发的营业执照。 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用八、报告期后更新情况□适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 √适用□不适用 本报告所载数据与业绩快报中披露的财务数据差异情况如下： 五、2025年分季度主要财务数据 □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 八、补充财务指标 □适用√不适用九、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况(一)会计数据追溯调整或重述情况□会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用(二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响□适用√不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司深耕计算机、通信和其他电子设备制造业，是专注于消费电子功能性产品和防护性产品的高新技术企业，依托多年行业积淀，公司构建了多元化产品体系，按用途、生产工艺及材料差异，划分为电磁屏蔽类、粘贴组装类、绝缘精密类、纸质类、EPE类及MIM等核心产品。 凭借深厚的技术研发实力、丰富的优质客户资源、精细化客户服务、多元化产品矩阵及成熟的企业文化，公司与行业头部企业建立了长期稳定的战略合作关系。直接客户涵盖仁宝电脑、巨腾国际、神基股份、立讯精密、和硕科技、英力股份、台达电子等知名制造服务商与组件生产商，产品最终应用于戴尔、惠普、联想、华硕、索尼、技嘉等全球知名消费电子品牌。 截至2025年12月31日，公司已拥有专利246项，其中发明专利29项，实用新型专利217项。 1、采购模式：精准匹配需求，保障供应链稳定 公司原材料采购聚焦胶带类、电磁屏蔽类、泡棉类、纸板类、聚酯薄膜类、保护膜类等核心品类，建立了全流程标准化的供应商管理体系—通过严格的供应商开发、评估、考核机制筛选优质合作伙伴，形成稳定的合格供应商名录，确保原材料质量、供货及时性与稳定性。 采购实施“以销定产，以产定购”为核心原则，结合下游客户订单规模、生产计划、研发测试需求、库存水平及市场趋势预测，科学制定备料计划，实现采购与需求的精准匹配；同时，针对客户指定材质或物料品号的个性化需求，提供定向采购服务，全方位满足客户定制化要求。 2、生产模式：灵活适配订单，兼顾效率与品质 公司核心生产模式为“以销定产”，以客户订单及销售合同为核心依据制定生产计划，结合产能状况采用两种生产方式： 自主生产模式：针对常规订单及核心产品，由生产部门统筹协调各类资源，全程管控生产过程中的质量、产量、成本及良率，确保生产计划高效落地，保障核心产品的品质稳定性。 外协加工模式：当自身产能无法满足订单需求时，采用OEM模式与委托加工模式补充产能。OEM模式下，公司提供全套设计图纸、技术参数，由合作厂商按标准完成定制化生产，成品经公司严格质检后入库；委托加工模式下，公司提供原材料或半成品，合作厂商负责加工生产，公司按约定支付加工费并执行质检流程。公司建立了严格的外协厂商筛选与管理制度，确保外协产品的质量与供货速度，实现全生产链条的有序高效运转。 3、销售模式：直销赋能定制，深化客户合作 公司采用直销模式开展业务，契合产品应用领域广、客户需求差异大的特点，能够直接对接客户需求，提供定制化产品方案与高效服务，深度绑定客户关系，保障合作的持续性与稳定性。 客户及订单开发主要通过三大路径推进：一是精准拓客，依托行业协会、专业展会及网络信息渠道，获取终端品牌厂商、组件厂商及制造服务商的需求信息，通过上门拜访展示综合实力，切入对方供应商体系；二是协同研发，与长期合作的终端品牌厂商开展业务研讨，共享市场研究成果，深度参与客户新产品研发环节，提前锁定合作机会；三是口碑裂变，凭借行业内积累的良好口碑，通过现有优质客户的推荐，拓展新的组件厂商及制造服务商资源，持续扩大客户矩阵。 4、研发模式：自主创新为核心，兼顾定制与前瞻预研 公司以自主研发为核心研发模式，构建了“定制化研发+前瞻性预研”双轮驱动的技术创新体系：一方面，针对不同行业客户的差异化需求，提供从材料选型、产品设计、样品试制到产品检测的全流程定制化研发服务，精准匹配客户个性化需求；另一方面，紧盯行业技术发展趋势，聚焦前沿科技与关键核心技术开展前瞻性预研，持续强化核心技术储备，提升市场竞争力与优质客户获取能力。 研发管理采用项目制模式，对核心技术研究、新产品研发等项目实施全流程管控，涵盖预决算、立项、实验、评审、验收等关键环节，并建立跨部门协作机制，促进资源高效整合，保障研发项目顺利推进。 报告期，公司采购、生产、销售及研发四大核心运营模式保持稳定运行，未发生重大变化，为公司业务持续健康发展提供了坚实保障。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 报告期，公司营业总收入45,109.64万元，较去年同期增长10.67%，归属于上市公司股东的净利润5,974.83万元，归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润5,876.25万元，加权平均净资产收益率11.32%，基本每股收益0.86元/股。 报告期，公司经营状况良好，未来公司将持续增强研发能力，加强人才培养，提升运营和服务水平，为公司的长期发展打下坚实的基础，确保能够持续为客户提供创新的产品并创造更多价值。 (二)行业情况 报告期，消费电子行业在政策、技术、需求驱动下呈现创新整合特征。市场端，全球消费电子复苏与国内“以旧换新”政策拉动需求，智能终端等新兴产品成为增长引擎，但关税政策引发短期波动。技术上，设备向数字化升级，高性能材料与精密工艺成竞争焦点。供应链方面，产能向东南亚迁移，“以销定产+柔性备货”成主流模式。需求端，传统消费电子仍是核心，定制化需求占比不断提升，智能服务器、新能源车等新兴领域需求爆发，客户倾向一体化解决方案，直销模式主导市场。 公司的研发、生产、销售模式与行业趋势高度适配，专利储备及头部客户资源使公司在竞争中具备显著优势。 (三)财务分析 1.资产负债结构分析 单位：元 资产负债项目重大变动原因： 1、货币资金：本期期末余额较上期期末余额增长93.45%，主要系报告期公司发行股份募集资金，银行存款增加所致； 2、其他流动资产：本期期末余额较上期期末余额减少49.27%，主要系公司本期确认首发上市前期支付的公开发行服务费用后，导致本期的其他流动资产减少； 3、使用权资产：本期期末余额较上期期末余额减少34.90%，系正常摊销所致； 4、其他非流动资产：本期期末余额较上期期末余额增长489.26%，主要系本期预付机器设备款项增加较多所致； 5、应付票据：本期期末余额较上期期末增长55.97%，主要系业务规模增长，通过银行票据结算货款增多所致； 6、应交税费：本期期末余额较上期期末增长49.16%，主要系业务增长应交企业所得税和应交增值税增加所致； 7、一年内到期的非流动负债：本期期末余额较上期期末减少19.69%，主要系租赁负债一年内到期的金额减少所致。 境外资产占比较高的情况 □适用√不适用 2.营业情况分析 (1)利润构成 单位：元 项目重大变动原因： 1、财务费用：较上年同期增长67.69%，主要系本期人民币汇率变动，持有的美元资产汇兑损失同比增加所致；2、信用减值损失：较上年同期增长179.30%，主要系本期对部分客户的应收账款款项进行单项计提，信用减值损失同比增加较多所致；3、资产减值损失：较上年同期降低38.80%，主要系本期处置或销售部分已计提减值的存货，存货跌价准备同比减少所致；4、投资收益：较上年同期降低64.57%，主要系本期公司购买银行结构性存款的收益同比减少所致；5、资产处置收益：主要系本期处置固定资产产生收益，而上年为亏损所致；6、营业外收入：较上年同期降低95.49%，主要系公司上期取得诉讼赔偿，而本期无此项收入所致；7、营业外支出：较上年同期增长124.00%，主要系本期滞纳金增加所致。 单位：元 收入构成变动的原因： 1、报告期其他业务收入较上年同期下降28.99%，主要系原材料的销售减少所致；2、报告期其他业务成本较上年同期下降46.31%，主要系原材料的销售减少所致。 (3)主要客户情况 (5)报告期内公司贸易业务收入占营业收入比例超过10%情况 □适用√不适用 3.现金流量状况 单位：元 现金流量分析： 1、报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期降低91.43%，主要系报告期购置固定资产支付