海泰新光：海泰新光2025年年度报告

公司简称：海泰新光 青岛海泰新光科技股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 一、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 二、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中有关风险的说明。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 五、公司负责人郑安民、主管会计工作负责人汪方华及会计机构负责人（会计主管人员）陈明明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司第四届董事会第十二次会议审议通过《青岛海泰新光科技股份有限公司2025年度利润分配方案》，本次利润分配方案如下： 公司拟向全体股东每10股派发现金红利6.00元（含税）。若以截至2026年4月24日公司总股本119,877,000股扣除公司回购专用证券账户中的股份1,587,600股后的剩余股数计算，拟派发现金红利总额为人民币70,973,640.00元（含税）。本年度以现金为对价，采用集中竞价方式已实施的股份回购金额52,583,539.16元，现金分红和回购金额合计123,557,179.16元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例72.36%。 如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东大会审议。 母公司存在未弥补亏损 □适用√不适用 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义......................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................6第三节管理层讨论与分析............................................................................................................11第四节公司治理、环境和社会....................................................................................................49第五节重要事项............................................................................................................................72第六节股份变动及股东情况........................................................................................................94第七节债券相关情况..................................................................................................................101第八节财务报告..........................................................................................................................101 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 2025年度，公司整体经营业绩保持稳健。 1、营业收入分析:报告期内，公司医用内窥镜业务和光学业务均获得快速增长。医用内窥镜业务同比增长37.87%；光学业务同比增长29.98%。 2、利润分析：报告期内，主营业务销售毛利率整体保持稳定。净利润增幅小于营业收入增幅，主要原因是公司加大了自主品牌产品的研发投入和市场推广活动，公司品牌影响力持续加强，相关费用相比2024年增长明显。 3、现金流分析：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润相匹配，公司回款及时率高，现金盈利能力强，现金流稳健。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2025年分季度主要财务数据 公司主要经营数据在季度之间虽有波动，但整体保持相对稳定。 1、从全年四个季度来看，第二季度的营业收入最低、第三季度的营业收入最高，主要原因是由于从四月开始美国对全球征收对等关税，公司进行相应的产业布局调整，受调整周期影响，部分第二季度应发产品延迟到第三季度发出。扣除这个原因，公司全年四个季度的营业收入保持相对稳定。 2、相对前三季度，第四季度的净利润相对营业收入比例有所下降，主要原因是研发和市场投入、计提股份支付、联营企业投资损失增加等综合影响。 3、经营活动产生的现金流量净额季度之间的波动主要受销售回款、采购支付、经营活动投入波动影响。其中第一季度经营活动产生的现金流量净额显著高于其他季度，主要原因是2024年第四季度发货规模大幅增加，相关款项在2025年一季度回款。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 1、报告期内，其他符合非经常性损益定义的损益项目，2023年-2025年同期均为公益性捐赠2、报告期内，非流动性金融资产分红，2024年是指对德丰杰龙脉的投资分红。 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。√适用□不适用 十、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 □适用√不适用 十一、非企业会计准则财务指标情况 □适用√不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 应收款项融资主要是收到符合信用等级条件的银行承兑汇票和无条件收款权的云信；其他非流动金融资产主要是对ACCREAMedicalRoboticsInc.的可转债以及股权投资；交易性金融资产主要是理财产品及未到期收益。 十三、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务情况 公司主要从事光学类产品（包括光学元器件、光电模组和光学整机设备）的研发、制造、销售和服务。公司的光学产品广泛用于临床外科、分析诊断、工业及激光等领域。 公司以市场需求和技术创新为导向，围绕“光学技术、精密机械技术、电子技术及数字图像技术”四大技术平台形成了光学系统设计、光学加工、光学镀膜、光学系统集成与检测、精密机械设计及封装、电子控制、数字图像处理等多项核心技术，具备从整机系统设计、光机设计、电路及软件设计到光学加工、光学镀膜、精密机械封装再到部件装配和整机集成的完整产业链。 业务分布上，公司在临床外科尤其是医用内窥镜领域的业务占比最大。在医用内窥镜领域，公司致力于光学技术和数字图像技术的创新应用，为微创外科手术提供核心部件、整机系统等多层次的内窥镜器械产品。其中，核心部件包括4K荧光/白光腹腔镜、宫腔镜、关节镜、鼻窦镜等 各种内窥镜以及光源模组、摄像适配器/适配镜头等部件产品。在核心部件基础上，公司持续打造4K内窥镜系统、4K荧光内窥镜系统、4K自动除雾内窥镜系统、3D/4K/荧光内窥镜系统等整机产品。此外，在大力夯实内窥镜核心技术和产品的同时，公司还围绕重点科室开发与内窥镜系统配套的手术器械、周边配套设备以及信息化产品，为临床外科提供完善的诊疗方案。未来几年，公司还会持续迭代内窥镜核心部件和整机产品，持续开发基于多片CMOS的摄像系统，从而进一步提升公司的产品层次，顺应国产化替代趋势，扩大公司在国内市场的竞争优势、市场份额和影响力。 公司还为其他行业的生产企业提供从光学元器件、光电模组到光学整机产品的OEM和ODM服务。其中光学元器件是公司的核心基础产品，主要包括各类透镜、棱镜、PBS、滤光片、二向色镜、反射镜、分光镜等，波长范围覆盖紫外、可见和近红外，是构成光学模组和系统的核心基础元件；光电模组包括多通道光源模组、科勒照明模组、口扫模组、准直镜组、扩束镜组、成像镜组等产品；光学设备包括显微镜、自动显微扫描、掌纹仪等整机产品。公司的光学产品广泛应用于口腔医学、显微成像及PCR等诊断产品以及激光加工、工业检测等工业领域。同时，公司也在调整产能配置，将产品应用于算力光学相关领域。 新增重要非主营业务情况 □适用√不适用 (二)主要经营模式 1、盈利模式 公司主要通过自主研发产品的产业化实现盈利。随着光学行业和医用内窥镜行业规模的快速增长，公司依靠产品技术和质量优势取得的收入持续增加。产品结构方面，公司通过不断的技术积累与创新，以产品的设计和研发为重心，持续保持对新产品和新技术的研发投入，并不断开拓符合科技前沿趋势的产品应用领域，加强光学元器件制造技术、照明光学、成像光学、信息光学、图像处理以及整机应用技术的储备。在业务发展方面，公司坚持光学业务和医用内窥镜业务并行发展、双轮驱动，在深入发展内窥镜产品和业务的同时大力拓展光学产品的应用和业务。在市场策略方面，公司正在逐步完善国内外产业布局，在巩固和深挖国际业务的基础上大力拓展国内市场，实现国内、国外市场同步发展。 2、研发模式 （1）结构清晰的研发系统 公司研发系统由研发中心和事业部/子公司研发部共同构成。在报告期内，研发中心根据相关技术和产品适用的行业微调了组织管理结构，研发中心下设前沿技术、应用技术、硬件技术、软件技术、测评技术和数智技术等研发部门，负责对前沿技术、行业应用、产品研发以及产品标准进行探索，研究和开发新一代产品；事业部/子公司负责本组织业务范围内的设计转换、产品开发 和