FICC日报：沪指调整，能源板块领涨

市场分析

• 宏观方面：中共中央办公厅、国务院办公厅印发《碳达峰碳中和综合评价考核办法》，将“双碳”评价考核结果挂钩领导干部考核任用，设置碳排放总量、碳排放强度降低等5项控制指标。
• 地缘方面：美伊谈判陷入僵局，美国维持对伊朗的海上封锁；以色列表示已准备好重启与伊朗战争，等待美国绿灯；特朗普宣布以色列与黎巴嫩停火协议延长三周。
• 指数调整：A股三大指数震荡调整，上证指数跌0.32%收于4093.25点，创业板指跌0.87%；石油石化、煤炭、公用事业行业领涨，有色金属、钢铁、农林牧渔、电子行业跌幅居前；市场成交额为2.8万亿元；美国三大股指全线收跌，纳指跌0.89%报24438.5点。
• 期指活跃度提升：股指期货成交量和持仓量同步增加，IC、IM基差继续修复。

策略

• 美伊局势不确定性及沪指在4100点附近积压筹码对市场形成压力，建议关注中证500指数。

风险

• 国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级可能导致股指下行。

图表

• 包含美元指数、美国国债收益率、人民币汇率、沪深两市成交金额、融资余额、股指期货持仓量、基差、跨期价差等图表。

研究员

• 蔡劭立、汪雅航、高聪。

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