核心观点与关键数据
发行方：德意志银行 AG
证券类型：固定利率可赎回高级债务融资工具
发行价格：100.00%
利率：每年 5.50%，按未调整的 30/360 天计息法支付
付息日期：每年 5 月 7 日，自 2027 年 5 月 7 日起至到期日或可选赎回日
到期日：2041 年 5 月 7 日
可选赎回日：每半年一次，自 2029 年 5 月 7 日起至 2040 年 11 月 7 日
交易日期：约 2026 年 5 月 5 日
结算日期：约 2026 年 5 月 7 日
最小面值：1,000 美元
信用评级：未提及
风险因素：
- 利率上升和通货膨胀可能导致证券价值下降
- 可选赎回风险可能导致投资者需要在利率较低的环境下重新投资
- 证券价值受德意志银行 AG 的信用状况影响
- 证券可能被减记、转换为普通股或其他所有权工具，或受其他解决方案措施的影响
- 证券未上市，流动性可能有限
- 许多经济和市场因素会影响证券价值
解决方案措施：
- 根据欧洲银行恢复和解决方案指令 (BRRD) 和单一解决方案机制 (SRM) 规则，如果德意志银行 AG 被认定为“非盈利”且无法继续其受监管的银行业务，则其证券可能受解决方案措施的影响
- 解决方案措施可能包括：减记、转换为普通股或其他所有权工具，或采取其他解决方案措施
- 投资者将不可撤销地同意受解决方案措施的影响，并放弃对发行方的任何索赔
证券条款：
- 证券为无担保、不附属的高级优先债务工具
- 证券的优先级高于德意志银行 AG 的其他无担保、不附属债务工具，但低于其高级非优先债务工具
- 证券未上市，将通过书据形式进行交易
- 证券受纽约州法律管辖，但证券的优先级受德国法律管辖
税收考虑：
- 美国联邦所得税方面，证券被视为固定利率债务工具
- 非美国持有人可能需要提供 IRS 表单 W-8 以避免 30% 的美国预扣税
资金用途：一般公司用途
分销补充计划：
- 德意志银行证券公司 (DBSI) 将作为本次发行的代理，购买并出售证券
- DBSI 将收取折扣和佣金，并可能向选定的经销商提供销售让利
- DBSI 可能作为主要交易商或代理人参与证券的二级市场交易
- DBSI 可能进行稳定市场价格的交易
对 EEA 和 UK 投资者的通知：
- 本次发行将根据欧盟第 2017/1129 号法规 (Prospectus Regulation) 的豁免条款进行，因此相关文件并非招股说明书
- 证券不打算向 EEA 和 UK 的零售投资者出售
