柏诚股份：2025年年度报告

公司代码：601133 柏诚系统科技股份有限公司2025年年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人过建廷、主管会计工作负责人华小玲及会计机构负责人（会计主管人员）华小玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第七届董事会第十六次会议以及2024年年度股东大会决议，公司2025年半年度以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），合计派发现金红利26,400,921.20元（含税）。本次不送股，不转增股本，剩余未分配利润全部结转以后年度分配。 经公司第七届董事会第二十次会议决议，公司2025年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），不以公积金转增股本、不送红股。截至2026年4月21日，公司总股本为528,018,424股，以此计算合计拟派发现金红利36,961,289.68元（含税），本年度公司现金分红（包括2025年半年度已分配的现金红利26,400,921.20元（含税））总额63,362,210.88元（含税），占2025年度合并报表归属于上市公司股东的净利润的30.88%。剩余未分配利润结转至下年度。 如在公司2025年度利润分配方案公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 本次利润分配预案尚需提交公司股东会审议。 截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响□适用√不适用 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否十、重大风险提示 具体内容详见“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”中提到的可能存在的风险因素。 十一、其他□适用√不适用 目录 第一节释义..........................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................8第三节管理层讨论与分析................................................................................................................13第四节公司治理、环境和社会........................................................................................................67第五节重要事项................................................................................................................................85第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................115第七节债券相关情况......................................................................................................................122第八节财务报告..............................................................................................................................122 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 五、公司股票简况 注：公司于2026年2月6日披露《关于更换持续督导保荐代表人的公告》，中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为公司首次公开发行股票并在主板上市项目（以下简称“本项目”）的保荐人，原指派葛馨先生、宋建洪先生担任本项目保荐代表人负责保荐工作及持续督导工作。本项目保荐代表人葛馨先生因个人原因离职，不再继续担任公司持续督导保荐代表人，中信证券现委派保荐代表人陈星名女士接替工作，担任本项目的保荐代表人，继续履行持续督导职责。此次变更后，本项目的保荐代表人为陈星名女士、宋建洪先生。截至报告期末，持续督导期已届满，鉴于公司募集资金尚未使用完毕，保荐代表人仍将继续对募集资金相关事项履行持续督导义务。 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 √适用□不适用 2025年度经营活动产生的现金流量净额较2024年度下降64.15%，主要系本期收入规模降低，相应地收到客户回款总额减少所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用□不适用 十二、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十三、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主营业务情况 公司专注于为国内外高科技产业的建厂、技改等项目提供专业的洁净系统集成整体解决方案，深度聚焦电子（半导体及泛半导体、新型显示、精密电子等）以及生命健康（生命科学、食品药品大健康等）两大中高端产业领域，是国内少数具备承接多行业主流项目的洁净系统集成解决方案提供商之一，凭借在跨行业应用、大规模大跨度洁净空间管控、高精度洁净控制等关键核心技术的深厚积累，以及众多主流标杆项目的实施经验，构建起差异化竞争优势。 1、公司的服务内容 公司作为高科技产业洁净系统集成解决方案高价值服务提供商，具备“设计-采购-制造-施工”（EPFC）全生命周期及一体化服务能力，能够为客户提供包括工业洁净室和生物洁净室的项目咨询、设计、采购、制造、项目管理及实施、系统调试及验证、二次配管配线、运行维护等一系列专业化服务。 2、公司的业务范围 3、公司服务的下游产业领域 公司长期聚焦于中高端洁净市场领域，中高端需求由于技术难度更高、对洁净室实施质量标准要求更为严格等，具有一定的行业壁垒。同时，公司在下游多产业领域综合布局，在发展过程中逐步形成了多领域洁净系统集成服务品牌优势，具有较强的业务扩展能力、抗风险能力和盈利能力。 4、公司的业务资质 公司拥有较为全面的业务资质，能够更好地为国内外客户提供全方位、全过程服务。 5、公司的行业地位 公司深耕洁净系统集成行业30余年，已发展成为我国洁净系统集成行业头部企业之一。公司凭借优质的客户资源、丰富的项目经验、良好的服务质量与业绩口碑、下游多产业领域布局优势等，形成了较强的市场竞争力，在中高端洁净市场占据较为稳定的市场份额。 （二）公司主要经营模式 公司主要为国内外高科技产业客户提供洁净系统集成专业服务，公司在洁净室传统建设模式下，嵌入“F”（工厂化制造）能力，运用模块化技术，重构项目交付逻辑，逐步采取现场安装施工与工厂模块化制造相结合的混合交付模式，以更灵活、更高价值的EPFC整体解决方案，进一步提升服务质量和服务效率。 公司主要通过招投标方式承接项目。在项目建设前期，公司专业团队提供可研与咨询服务；项目承接后，公司与客户共同完成详细设计与合规性审查，并制定详细的项目管理和实施方案；在项目执行过程中，组织供应链、物流完成定制化的物料供应；并结合设计方案及项目实际，对部分工序、系统等进行工厂模块化预制，或者在工厂内制造成为功能性的模块化产品，让项目建设从施工现场转移至工厂，再运输至现场进行简单安装，快速调试测试，即可投入使用，完成高质量、高效率交付。 公司配备有设计、采购管理、模块化制造、施工管理、分包管理、进度控制、安全管理、质量管理、调试验证等完备的管理和实施团队，在项目实施过程中，管理团队对项目全过程进行集中统筹、组织协调、监督指导和统一管理，着重对核心工艺和工序进行实施把控，将非关键、技术含量不高的环节进行分包。 在洁净室实施完成且系统调试通过后，伴随生产设备进入洁净室，进一步实施二次配业务，对相关生产设备与洁净系统管线进行有效衔接并调试，使设备进入可运行状态。项目完工后，进行项目验收及竣工结算和后续的项目维保。 报告期内公司新增重要非主营业务的说明□适用√不适用 二、报告期内公司所处行业情况 （一）洁净室概述 1、洁净室定义 洁净室是指将一定空间范围内空气中的微粒子、有害气体、细菌等微污染物排除，并将室内的洁净度、温度、湿度、压力、气流速度与流向、噪音、电磁干扰、微振动、照度、静电等控制在某一需求范围内，而给予特别设计的空间。 2、洁净室分类 洁净室按主要受控对象及应用领域，可以分为工业洁净室及生物洁净室。两种洁净室的差异体现在控制对象不同，且不同的应用场景对于洁净室建设的复杂性和难度也存在较大差异。 工业洁净室以无生命微粒为主要控制对象，主要应用领域包含半导体及泛半导体、新型显示、航空航天及其他高端制造业，对无生命微粒控制标准严格洁净度等级更高。生物洁净室以无生命悬浮微粒和微生物等生命微粒为主要控制对象，主要应用领域涵盖生命科学、食品药品大健康、医院手术室等领域，对于微生物等生命微粒控制标准更加严格。 3、洁净室构成 洁净室由洁净室系统、洁净室工艺系统及二次配系统构成，但工业洁净室和生物洁净室的具体构成存在一定差异。 1）工业洁净室构成 ①洁净室系统，主要包括洁净室结构系统（保证洁净室正压或负压的结构系统）、通风空调系统、电气系统、消防系统、洁净室控制系统和防微震系统等； ②洁净室工艺系统（保障生产制程设备运行的系统，也称“一次系统”），主要包括纯水系统、废水系统、废液处理系统、工艺排气系统、特