RenX Enterprises Corp.（“公司”）正进行一项注册声明，允许卖方股东（“卖方股东”）从时间到时间地出售最多2,290,312股普通股（“普通股”），其中包含可转换票据和认股权证。本次注册不涉及公司本身，公司不会从这些销售中获得任何收益。
核心业务和战略转变
公司最初成立于2021年，专注于使用预制模块进行房地产开发。2023年，公司战略转向投资房地产相关人工智能技术，并进入德克萨斯州南部市场开发可持续单家庭住房。2025年6月，公司完成了对Resource Group US Holdings LLC（“Resource Group”）的收购，标志着其核心业务的重大转变。Resource Group是一家垂直整合的工程土壤和有机回收行业运营商，其业务重点是将有机绿色废物转化为环保的土壤和堆肥产品。公司目前运营三个业务部门：生物回收、物流和房地产。公司计划继续出售其传统房地产资产和合资企业的利益。
发行条款
本次注册涉及最多2,290,312股“私募配售股份”，包括：
- 1,215,048股可转换股份，可由卖方股东在票据转换时获得，转换价格为每股5.62美元。
- 1,075,264股认股权证股份，可由卖方股东在认股权证行权时获得，行权价格为每股3.1188美元。
风险因素
投资公司股票涉及高风险，包括：
- 无法满足纳斯达克的持续上市要求，导致股票退市，影响股价和融资能力。
- 票据转换和认股权证行权实际发行股份数量不确定。
- 大量股票在公开市场出售可能影响股价。
- 本次发行可能导致现有股东遭受重大摊薄。
- 票据和认股权证中的限制性条款可能影响公司融资能力。
- 未来可能进行的融资或股票发行将进一步摊薄现有股东权益。
- 公司股票交易市场可能不活跃，影响股票流动性。
- 股票价格可能大幅波动，投资者可能损失全部或大部分投资。
私募配售
公司于2026年2月与卖方股东签订了证券购买协议（“购买协议”），进行私募配售，发行总额为6,042,985.39美元的票据和认股权证。票据年利率为12%，期限为13个月，可转换为1,075,264股普通股。认股权证立即可行权，期限为6年，行权价格为每股3.1188美元。公司将从认股权证行权中获得最多约3.5万美元的现金，用于一般公司用途。
卖方股东信息
卖方股东包括Alto Opportunity Master Fund, SPC – Segregated Master Portfolio B、Anson Investments Master Fund LP和Anson East Master Fund LP，他们通过购买公司B类可转换优先股和认股权证获得公司股份，并在本次发行中出售部分股份。
发行计划
卖方股东将使用多种方法出售私募配售股份，包括普通经纪交易、大宗交易、私下协商交易等。公司将持续注册，直到所有股份售出或可免于注册出售。
公司概况
公司成立于2021年，2022年从Safe & Green Holdings Corp.（“SG Holdings”）独立出来，并于2025年12月19日更名为RenX Enterprises Corp.。公司股票在纳斯达克资本市场交易，代码为“RENX”。
其他信息
公司作为“成长型公司”和“小型报告公司”，享有一定的披露豁免。公司将在其网站和SEC网站上提供更多信息。
