美国银行美股招股说明书(2026-04-08版)

该证券为 BofA Finance LLC 发行的中期票据，由 Bank of America Corporation 完全担保。其价值与表现最差的底层资产（Invesco QQQ TrustSM, Series 1 和 State Street®SPDR®S&P 500®ETF Trust）相关，属于市场关联证券，具有自动赎回、或有利息和或有本金风险的特性。

核心观点与关键数据：

• 证券结构：
  • 证券不提供固定利息支付，也不在到期日偿还固定本金，且可能在到期日前根据特定条款自动赎回。
  • 证券的收益取决于表现最差的底层资产的基金收盘价。
  • 或有利息：仅在表现最差的底层资产的基金收盘价高于或等于其息票障碍（80%的起始价值）时支付，最低年利率为 9.70%。
  • 自动赎回：如果在 2026 年 7 月至 2027 年 3 月期间，表现最差的底层资产的基金收盘价高于或等于其起始价值，证券将被自动赎回。
  • 本金风险：如果证券未在到期日前自动赎回，则仅在表现最差的底层资产的基金收盘价高于或等于其阈值价值（80%的起始价值）时才能收回本金。
• 关键数据：
  • 证券到期日：2027 年 5 月 3 日。
  • 初始估计价值：914.25 至 974.25 美元/证券。
  • 息票障碍：80%的起始价值。
  • 阈值价值：80%的起始价值。
• 风险因素：
  • 结构相关风险：可能损失本金，无固定本金偿还金额，或有利息可能无法获得，自动赎回可能限制收益。
  • 估值和市场相关风险：初始估计价值可能低于公开售价，二级市场价格可能低于购买价格，市场价值受多种因素影响。
  • 关联风险：交易和套期保值活动可能产生利益冲突，影响证券价值和收益。
  • 底层资产相关风险：底层资产表现受多种因素影响，包括市场波动、管理费用、公司行为等，可能无法完全反映其底层指数的表现。
  • 税收相关风险：美国联邦所得税后果不确定，可能对持有人不利。

研究结论：

该证券不适合所有投资者，仅适合寻求或有利息支付、愿意接受本金损失风险、能够持有至到期且了解相关风险的投资者。投资者应仔细阅读相关风险因素，并根据自身情况做出投资决策。