Aehr Test Systems美股招股说明书(2026-04-08版)

AEHR Test Systems Common Stock Offering Summary

核心观点： AEHR Test Systems 计划通过 William Blair 和 Craig-Hallum 进行一次“按市价”的普通股发行，发行总额最高可达 6000 万美元。

关键数据：

• 发行股票数量：不确定，取决于市场价格和销售情况。
• 发行价格：按纳斯达克资本市场的市价确定，截至 2026 年 4 月 6 日，最后成交价为每股 52.16 美元。
• 销售代理：William Blair 和 Craig-Hallum。
• 代理费用：最高为发行总额的 3.00%。
• 发行用途：用于一般公司目的，包括增加营运资金和库存、研发、商业活动和资本支出。

风险因素：

• 管理层对发行款项的使用具有广泛自由裁量权，可能不符合投资者预期。
• 投资者可能面临立即和实质性的每股净有形账面价值稀释。
• 未来公开市场中的股票销售或此类销售的感知可能会压低股票的交易价格。
• 未来股权发行可能导致进一步的稀释。

稀释：

• 假设以每股 52.16 美元的价格发行 115 万 506 股，扣除承销费和估计的发行费用后，现有股东的每股净有形账面价值将立即增加 1.70 美元，而新投资者的每股稀释将达到 47.64 美元。

发行计划：

• 发行将在销售协议有效期内不时进行。
• William Blair 和 Craig-Hallum 可以通过纳斯达克资本市场或其他现有交易市场、市场做市商或私下协商交易的方式销售股票。
• 发行终止条件：售出所有受销售协议约束的股票或销售协议终止。

其他信息：

• 本次发行是公司 2024 年 10 月 25 日提交的 S-3 注册声明的一部分，该注册声明允许公司在未来一段时间内进行最多 1 亿美元的证券发行。
• 本次发行的风险因素已在公司最新年度报告、季度报告和当前报告中进行了详细说明。
• 公司网站地址为 www.aehr.com。