一周原油点评
油价回顾： 国际油价跟随中东局势高位震荡。周前期，因伊朗与美国紧张局势升级，油价大幅走高；周中期，市场预期地缘局势缓和，油价回落；周后期，特朗普威胁打击伊朗，油价再次上涨。截至上周五，布伦特、WTI油价分别为109.03、111.54美元/桶。
石油石化板块表现： 石油石化板块下跌1.44%。油气开采板块下跌7.07%，油服工程板块下跌1.53%，炼化及贸易板块下跌0.58%。上游板块股价表现较好的是中油工程、贝肯能源、中国石油等。
原油价格： 布伦特原油期货结算价为109.03美元/桶，较上周上升7.01%；WTI原油期货结算价为111.54美元/桶，较上周上升18.06%；俄罗斯ESPO原油现货价为95.34美元/桶，较上周下降1.93%。布伦特-WTI期货价差为-2.51美元/桶，布伦特现货-期货价差为32.58美元/桶。
海上钻井服务： 全球海上自升式钻井平台数量为367座，较上周减少1座；全球海上浮式钻井平台数量为138座，较上周增加2座。
原油板块
- 供给： 美国原油产量为1365.7万桶/天，与上周持平；美国活跃钻机数量为411台，较上周增加2台；美国压裂车队数量为166部，较上周增加7部。
- 需求： 美国炼厂原油加工量为1637.9万桶/天，较上周减少21.9万桶/天，开工率为92.10%；中国炼厂开工率为71.99%，与上周持平。
- 进出口： 美国原油进口量为645.4万桶/天，较上周减少1.0万桶/天；出口量为352.1万桶/天，较上周增加19.9万桶/天；净进口量为293.3万桶/天，较上周减少20.9万桶/天。
- 库存： 美国原油总库存为8.77亿桶，较上周增加507.3万桶；战略原油库存为4.15亿桶，较上周减少37.8万桶；商业原油库存为4.62亿桶，较上周增加545.1万桶；库欣地区原油库存为3146.5万桶，较上周增加52.0万桶。
全球原油浮仓+在途库存： 为12.10亿桶，较上周增加1092.9万桶。
成品油板块
- 价格： 美国柴油、汽油、航煤周均价分别为182.48、138.82、177.95美元/桶；欧洲柴油、汽油、航煤周均价分别为194.67、145.60、231.81美元/桶；新加坡柴油、汽油、航煤周均价分别为255.71、139.69、232.81美元/桶。
- 供给： 美国成品车用汽油、柴油、航空煤油产量分别为958.3、502.6、197.2万桶/天。
- 需求： 美国成品车用汽油、柴油、航空煤油消费量分别为868.6、403.9、178.5万桶/天；美国周内机场旅客安检数为1768.91万人次。
- 进出口： 美国车用汽油净出口量为67.1万桶/天；美国柴油净出口量为128.9万桶/天；美国航空煤油净出口量为23.0万桶/天。
- 库存： 美国汽油总体、车用汽油、柴油、航空煤油库存分别为24086.1、1434.9、11782.5、4399.0万桶；新加坡汽油、柴油库存分别为1650、913万桶。
生物燃料板块
- 价格及价差： 酯基生物柴油港口FOB价格为1225美元/吨，与地沟油、潲水油价差分别为276.49、225.42美元/吨；烃基生物柴油港口FOB价格为1910美元/吨，与地沟油、潲水油价差分别为961.49、910.42美元/吨；中国生物航煤港口FOB价格为2325美元/吨，与地沟油、潲水油价差分别为1376.49、1325.42美元/吨；欧洲生物航煤港口FOB价格为2810美元/吨。
- 原料油价格： 中国地沟油、潲水油价格分别为948.51、999.58美元/吨；中国餐厨废油UCO价格为1150美元/吨。
- 出口量： 中国生物柴油（酯基）出口量为6.97万吨。
原油期货成交及持仓： 布伦特原油期货成交量为145.09万手，较上周减少124.36万手；WTI原油期货多头总持仓量为203.1万张，较上周增加2.89万张；非商业净多头持仓量为21.35万张，较上周减少2.01万张。
风险因素： 中东地缘政治、美国对委内瑞拉的制裁、美国与伊朗冲突、俄乌冲突、宏观经济增速下滑、新能源替代、全球贸易形势、OPEC+联盟修改石油供应计划、美国对页岩油政策调整。
