金融工程融资融券期报：股指期内下跌，两融余额上升

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES宏观经济 东兴证券股份有限公司证券研究报告 股指期内下跌，两融余额上升 ——金融工程融资融券期报（170804-170811） 2017年08月12日 金融工程 专题报告 投资摘要： 本期沪深两市股指期内下跌。上证综指上期收于3,272.93点，本期收于3,261.75 点，变动-11.18点；深证成指上期收于10,436.17点，本期收于10,480.64点，变动44.47点；沪深300上期收于3,727.83点，本期收于3,715.92点，变动-11.91点。 沪深两市本期两融余额期内环比上升，净买入大幅减少。本期为9134.52 亿元，较前期9100.12亿元环比变动0.38%。沪深两市本期净买入为32.27亿元，上期为116.67亿元，变动-37.94亿元。 本期融资期间买入额环比下降，融券卖出量上升。本期融资期间买入额为2701.59亿元，相较上期的2776.24亿元环比变动-1.88%；本期融资期间偿还额为2669.32亿元，相较于上期的2659.57亿元环比变动5.49%。本期融券期间卖出量为5.16亿股，相较于上期的4.89亿股环比变动100.80%。 本期市场个股方面，融资余额大幅增长的公司前十名有雏鹰农牧、同花顺、潞安环能、本钢板材和中国银河等 融券余额大幅增长的公司前十名有福星股份、金种子酒、交运股份、力帆股份和承德露露等 风险提示：股市波动的系统性风险。 郑闵钢 010-66554031 zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 联系人： 闵繁皓 010-66554036 minf h@dxzq.net.cn 两市两融余额及增速 资料来源：wind、东兴证券研究所 相关研究报告 1．两市融资融券余额及净买入整体增长 2017.03.22 2．两市融资融券余额及净买入持续增长 2017.03.28 3．两融余额平稳，净买净卖小幅下降 2017.04.11 4. 期内两融余额稳定，两融交易量上升 2017.04.18 5.两融余额、期内净买入额伴随股指下跌 2017.04．25 6.两融余额、期内净买入额持续下跌 2017.05．02 7.沪深股指下跌，融资买入及偿还额减少 2017．05.10 8.两融余额跌至三个月以来最低点 2017．05.17 (0.03)(0.02)(0.02)(0.01)(0.01)0.000.010.010.027,5008,0008,5009,0009,50010,000沪深两融余额(亿元)沪深两融增速 P2 东兴证券专题报告 股指期内回升，两融余额下降 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 目 录 1. 本期热点................................................................................................................................................................................................... 3 2. 本期沪深两市股指................................................................................................................................................................................... 4 2. 1两融余额表现 ........................................................................................................................................................................................ 4 2. 2市场交易量 ............................................................................................................................................................................................ 5 3.两市净买入变化......................................................................................................................................................................................... 6 4.行业两融..................................................................................................................................................................................................... 7 5. ETF ............................................................................................................................................................................................................ 8 插图目录 图表 1:融资余额大幅上涨TOP10............................................................................................................................................................. 4 图表 2:融券余额大幅上涨TOP10............................................................................................................................................................. 4 图表 3:两市两融余额及增速 ...................................................................................................................................................................... 5 图表 4:沪深两市期间融资净买入和融券净卖出 ...................................................................................................................................... 5 图表 5:沪深两市两融余额及差值 .............................................................................................................................................................. 6 图表 6:沪深两市期间净买入额及差额 ...................................................................................................................................................... 6 图表 7: 申万行业两融余额 ........................................................................................................................................................................ 7 图表 8:行业两融占流通市值及成交额比 .................................................................................................................................................. 7 图表 9:ETF基金两融余额排名前十.......................................................................................................................................................... 8 东兴证券专题报告 股指期内回升，两融余额下降 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 本期热点 本期沪深两市股指期内下跌。上证综指上期收于3,272.93点，本期收于3,261.75 点，变动-11.18点；深证成指上期收于10,436.17点，本期收于10,480.64点，变动44.47点；沪深300上期收于3,727.83点，本期收于3,715.92点，变动-11.91点。 沪深两市本期两融余额期内环比上升，净买入大幅减少。本期为9134.52 亿元，较前期9100.12亿元环比变动0.38%。沪深两市本期净买入为32.27亿元，上期为116.67亿元，变动-37.94亿元。 本期融资期间买入额环比下降，融券卖出量上升。本期融资期间买入额为2701.59亿元，相较上期的2776.24亿元环比变动-1.88%；本期融资期间偿还额为2669.32亿元，相较于上期的2659.57亿元环比变动5.49%。本期融券期间卖出量为5.16亿股，相较于上期的4.89亿股环比变动100.80%。 沪深两市中，本期沪深两版中沪市两融余额由上期5384.10亿元变动到5414.09