金融工程融资融券期报：期内两融余额稳定，两融交易量上升

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES宏观经济 东兴证券股份有限公司证券研究报告 期内两融余额稳定，两融交易量上升 ——金融工程融资融券期报 2017年04月18日 金融工程 专题报告 投资摘要： 本期沪深两市盘。上证综指上期收于3,269.39点，本期收于3,222.17 点，变动-47.23点；深证成指上期收于10,603.28点，本期收于10,450.86点变动-152.41；沪深300上期收于3,505.14点，本期收于3,479.94点，变动-25.20。两融余额稳定，期内净买入上涨，沪深两市本期两融余额为9389.99 亿元，较前期9302.64亿元环比变动0.01%。沪深两市本期净买入为87.20亿元，上期为-0.04亿元，变动87.24亿元。 本报告期数据： 期内融资买入卖出及融券偿还都有一定幅度上涨，市场交易量提高。本期融资期间买入额为2744.47亿元，相较上期的2406.88亿元环比变动14.03%；本期融资期间偿还额为2657.25亿元，相较于上期的2406.92亿元环比变动10.40%。本期融券期间卖出量为7.03亿股，相较于上期的5.56亿股环比变动26.46%。 从沪深两板块两融余额来看，本期沪深两版中沪市两融余额由上期5433.27亿元变动到5500.07亿元环比变动-0.06%，深市两融余额由上期3869.37亿元变动到3889.91环比变动0.53%。 两市中沪市主板期间净买入从上期的-5.80亿元变动至68.76亿元，变动了74.56 亿元；深市主板从期间净买入上期的5.76亿元变动至18.45亿元，变动了12.69亿元。 从行业两融来看，本期行业两融余额中非银金融为770.39亿，远超其他行业，其中两融余额超500亿的有医药生物、房地产、有色金属和计算机。从行业两融余额对流通市值以及成交额的占比情况来看，传媒、有色金属、计算机、国防军工四个行业两融余额流通市值占比均超过3%，两融交易相对活跃。 本期ETF表现，ETF的两融余额本期加总达到了504.45亿元，较上期474.28亿元环比增加了6.36%。从两融余额排名来看，ETF两融余额集中度较高，其中华泰柏瑞沪深300ETF和华安黄金ETF两融余额超过100亿元，分别为184.25亿元和153.59亿元。 本期市场个股方面，融资余额大幅增长的公司前十名有金隅股份、唐山港、天健集团、深高速和冀东水泥等，前十名最新融资总额达到170.86亿元，幅度变化最大达242.24%，变化最小为64.46%。融券余额大幅增长的公司前十名有华丽家族、长电科技、航天动力、江苏吴中和富奥股份等，前十名最新融券余额达575.96万元，幅度变化最大达115411.07%，变化最小为15306.37%。 风险提示：推广不达预期。 郑闵钢 010-66554031 zhengmgdxs@hotmail.com 执业证书编号: S1480510120012 .cn 两市两融余额及增速 资料来源：wind、东兴证券研究所 相关研究报告 1．两市融资融券余额及净买入整体增长 2017.03.22 2．两市融资融券余额及净买入持续增长 2017.03.28 3．两融余额平稳，净买净卖小幅下降 2017.04.11 P2 东兴证券专题报告 期内两融余额稳定，两融交易量上升 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 目 录 1. 本期热点................................................................................................................................................................................................... 3 2. 重点推荐................................................................................................................................................................................................... 3 3. 本期沪深两市，盘指整体下降 .............................................................................................................................................................. 4 3. 1两融余额稳定，期内净买入上涨 ........................................................................................................................................................ 4 3. 2期内市场交易量提高 ............................................................................................................................................................................ 5 4.两市净买入上涨不同程度上涨 ................................................................................................................................................................ 5 5.行业两融..................................................................................................................................................................................................... 6 6. ETF ............................................................................................................................................................................................................ 8 插图目录 图表 1:融资余额大幅上涨TOP10............................................................................................................................................................. 3 图表 2:融券余额大幅上涨TOP10............................................................................................................................................................. 4 图表 3:两市两融余额及增速 ...................................................................................................................................................................... 4 图表 4:沪深两市期间融资净买入和融券净卖出 ...................................................................................................................................... 5 图表 5:沪深两市两融余额及差值 .............................................................................................................................................................. 6 图表 6:沪深两市期间净买入额及差额 ...................................................................................................................................................... 6 图表 7: 申万行业两融余额 ........................................................................................................................................................................ 7 图表 8:行业两融占流通市值及成交额比 .................................................................................................................................................. 7 图表 9:ETF基金两融余额排名前十.......................................................................................................................................................... 8 东兴证券专题报告 期内两融余额稳定，两融交易量上升 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 本期热点 本期沪深两市，盘指整体下降。上证综指上期收于3,269.39点，本期收于3,222.17 点，变动-47.23点；深证成指上期收于10,603.28点，本期收于10,450.86点变动-152.41；沪深300上期收于3,505.14点，本期收于3,479.94点，变动-25.20。两融余额稳定，期内净买入上涨，沪深两市本期两融余额为9389.99 亿元，较前期9302.64亿元环比变动0.01%。沪深两市本期净买入为87.20亿元，上期为-0.04亿元，变动87.24亿元。 期