中裕科技：2025年年度报告

中裕软管科技股份有限公司 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................5第二节公司概况........................................................................................................................7第三节会计数据和财务指标....................................................................................................9第四节管理层讨论与分析......................................................................................................13第五节重大事件......................................................................................................................37第六节股份变动及股东情况..................................................................................................40第七节融资与利润分配情况..................................................................................................44第八节董事、高级管理人员及员工情况..............................................................................50第九节行业信息......................................................................................................................56第十节公司治理、内部控制和投资者保护..........................................................................57第十一节财务会计报告...........................................................................................................66第十二节备查文件目录.........................................................................................................174 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人黄裕中、主管会计工作负责人陈军及会计机构负责人（会计主管人员）陈嵩保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 1、未按要求披露的事项及原因 豁免披露事项：豁免披露部分客户及供应商名称。豁免披露事项理由：根据公司生产经营的实际需要和客户、供应商的要求，签署了相关保密协议，豁免披露。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险 □是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 □适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 注：2025年3月17日，公司召开第三届董事会第十八次会议；2025年4月8日，公司召开2024年年度股东会，审议通过了2024年年度权益分派方案，以公司当时总股本102,185,100股为基数，向全体股东每10股转增3股，公司总股本增加至132,840,630股。依据上述变动，对基本每股收益进行了追溯。 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 五、2025年分季度主要财务数据 单位：元 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 八、补充财务指标 □适用√不适用 九、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 (二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响□适用√不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： 公司主要从事流体传输高分子材料软管、复合管道的研发、生产和销售，产品主要包括耐高压大流量输送软管、普通轻型输送软管、钢衬改性聚氨酯耐磨管和柔性增强热塑性复合管四类，为客户提供完整的流体传输解决方案。 第一类是耐高压大流量输送软管，产品具有耐高压、抗磨损、长距离输送、易盘卷等特点，可适应山地、矿道等狭小、复杂的工矿环境，主要用于页岩油气开采压裂供水等远程供水、矿产开采领域供排水、城市应急供排水等长距离输送和农场施肥灌溉等领域； 第二类是普通轻型输送软管，产品具有重量轻、出水快、易收卷、贮藏体积小、便于运输等特点，适合短距离流体输送，主要用于消防灭火、市政应急、山洪等抢险作业、工业等领域； 第三类是钢衬改性聚氨酯耐磨管，产品具有超强的耐磨性、粘接强度高、优异的耐老化性、耐低温性、耐水/耐油性、低摩擦系数、使用成本低等特点，主要用于油砂矿浆管道输送、金属矿山矿浆管道输送、河道疏浚泥浆管道输送、煤矿等非金属类矿浆管道输送； 第四类是柔性增强热塑性复合管，产品具有超优良的耐磨性能、耐化学腐蚀性能、层间粘接浑为一体，管材柔性好等特点，主要用于油气输送、煤浆、粉煤灰管道输送、精矿浆体管道输送、尾矿浆体管道输送、疏浚泥浆管道输送。 公司产品主要应用于油气开采、应急救援、矿产开发、农业水利等主要领域，主要业务流程包括产品设计研发、生产、组装、产品测试等环节。公司设立市场部，主要负责与客户进行沟通、签订订单，合同需经负责市场销售的副总经理批准；公司研发部主要负责产品设计、研发，根据签订的合同进行参数及工艺调整；采购部根据研发部的产品设计方案进行原材料采购。 1、采购模式 公司设有供应链中心，负责制定公司及下属子公司物料采购计划及供应商管理。公司制定了严格的原材料采购和预算制度，包括《采购控制程序》《供应商管理流程》《供应商管理办法》等采购相关管理制度。供应链中心通过供应商资格评审、考核筛选出合格供应商，进入公司合格供应商名录，对A类物资供应链中心通过招标、询价比价、样品质量测试，挑选实际采购的原料的供应商。在原材料和配件入库前，公司采购部和质量部查阅供应商的产品检测报告，并对原材料和配件进行质量检测。公司根据订单所需数量、库存数量、市场行情确定原材料和配件的采购数量。 2、生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式，生产部门根据确定的订单数量和产品规格制定并执行生产计划。根据生产计划，生产部向采购部门提出物料需求或委托加工计划（公司报告期存在少量委托加工），由采购部根据物料需求计划采购相应的原材料或选择对应的委托加工方，相关原材料经检验合格后入库。生产部门根据生产作业计划组织安排生产，生产完成后的产成品经质检合格后包装入库。 3、销售模式 公司以自有品牌销售为主、ODM为辅。公司销售部门主要负责市场开发、产品销售和售后服务，分为国外市场部与国内市场部，客户广泛分布于页岩油气开采、矿井排水、市政消防、应急救援、农业灌溉等领域。公司主要通过参加国内外行业展会、客户推荐等方式获取订单。生产部完成订单生产经质量部检验合格后产品入库，由仓库按订单发货给客户。ODM模式下，客户验厂合格后选定公司作为合格供应商，公司提供自主设计的样品或按照客户订货意向进行设计，经客户评估确认后投入批量生产。公司负责产品的研发和生产全过程，ODM产品仅使用客户商标，客户无法获知公司生产产品的核心技术，不存在现实或潜在的知识产权纠纷。 4、研发模式 公司坚持“自主创新，以市场为导向”的研发方针，根据市场或客户的需求及生产过程中存在的技术难题和瓶颈进行研发。公司采用改进、创新的产品研发模式，形成了较为完善的研发体系，从生产技术、自动化生产设备、产品配方等方面进行技术创新。 公司在南京成立南京中裕流体技术研究院有限公司，在成都设立平裕（成都）科技有限公司，专业进行高分子材料及管道技术的研究与开发、智能化、智慧管道的研究与开发等。除自主研发外，公司还与东南大学、南京工程学院、北京工商大学等高校在材料研究、技术集成、人才培养等方面进行合作，进一步提升公司研发水平。 由于公司下游客户对产品的性能、规格、指标等要求有所不同，技术人员首先根据客户需求提供产品研发方案；方案通过技术评审后经总经理批准，再由研发部门进行样品试制及相关性能测试，得到与客户要求性能相符的样品后交给客户进行测试；最后通过客户测试合格后，研发流程结束。同时，从公司战略方向，公司还制定系列前瞻性项目研究计划。公司制定了一系列研发制度，划分不同研发团队，从人员配备、时间要求、资金投入等方面保证研发模式有序、高效运行，实现技术的不断创新和技术成果的转化。 报告期内，公司商业模式未发生变化。 报告期内核心竞争力变化情况： □适用√不适用 专精特新等认定情况 √适用□不适用 二、经营情况回顾 (一)经营计划 报告期内，公司实现销售收入709,625,816.93元，上年同期为599,270,895.05元，增长了18.41%。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润89,887,627.79元，上年同期为104,827,226.21元，下降了14.25%；扣非后净利润85,918,577.50元，上年同期为94,505,198.81元，下降了9.09%。 报告期末，公司资产总计1,244,811,860.62元，上年期末为1,226,228,872.06元，增长了1.52%；归属于上市公司股东的净资产为886,816,140.33元，上年期末为822,761,011.23元，增长了7.79%。 (二)行业情况 根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023年），公司所处行业属于橡胶和塑料制品业（C29）。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于橡胶和塑料制品业（C29）大类下的橡胶板、管、带制造（C2912）。 橡胶板、管、带制造，指用未硫化的、硫化的或硬质橡胶生产橡胶板状、管状、带状制品的活动，以及以橡胶为主要成分，用橡胶灌注、涂层、覆盖或层叠的纺织物、纱绳、钢丝（钢缆）等制作的传动带或输送带的生