Linkers Industries Ltd-A美股招股说明书(2026-03-24版)

公司概况

Linkers Industries Limited (LIL) 是一家在英属维尔京群岛注册成立的控股公司，其业务通过其在马来西亚的运营子公司 TEM Electronics (M) Sdn. Bhd. 开展。LIL 主要从事线束产品的制造和供应，其客户主要为亚太地区的家电、工业产品和汽车行业的全球知名品牌和原始设备制造商。公司拥有超过 20 年的线束行业经验，并提供定制化的线束产品。

募资目的

LIL 正在通过本次发行向公众募集资金，计划发行最多 23,088,023 个普通单位，每个普通单位包含一股 A 类普通股、一股 A 类认股权证和一股 B 类认股权证。此次发行的部分募集资金将用于潜在收购 LPW Electronics Co., Ltd. 的股权，其余资金将用于资本支出、运营能力、营运资金、一般公司目的以及未来的业务合并或收购。

认股权证条款

• A 类认股权证和 B 类认股权证均为立即可行使，并在原始发行日期后一年到期。
• A 类认股权证的行权价等于本次发行普通单位价格的 105%，或 0.7277 美元。行权价将在发行日期后 30 天内重置，重置价格为过去五个交易日纳斯达克市场上 A 类普通股最低三个 VWAP 的算术平均值，但不得低于 0.1386 美元（地板价）。
• B 类认股权证的行权价等于本次发行普通单位价格的 170%，或 1.1781 美元。
• B 类认股权证持有人可以选择“零行权价”选项，以获得比现金行权更多的 A 类普通股。
• 认股权证没有公开市场，预计不会形成市场。

风险因素

• 投资LIL的证券具有高度投机性，风险很高。投资者应准备好承担投资全部损失的风险。
• 本次发行可能导致 LIL 的 A 类普通股价格下跌，并可能触发纳斯达克退市规则，导致退市。
• LIL 的 A 类普通股存在价格波动性大的风险，交易量低，买卖价差大。
• LIL 的双重股权结构可能导致控制权高度集中，限制股东对公司事务的影响，并可能对公司的市场价值产生负面影响。
• 由于认股权证没有公开市场，投资者可能难以出售认股权证，或无法以反映其价值的价格出售。
• 本次发行没有最低发行额，LIL 可能无法筹集到足够的资金来实现其业务目标。
• LIL 作为外国私人发行人，将享有某些豁免权，但这些豁免权可能会使股东受到比美国国内公司股东更少的保护。

其他重要信息

• LIL 的 A 类普通股在纳斯达克上市，交易价格为 0.693 美元。
• LIL 的股息政策目前没有计划支付股息。
• LIL 的公司治理结构与美国公司存在差异，可能会对股东权益产生不利影响。