AlphaTON Capital Corp于2026年3月19日与Animoca Brands Limited达成协议，收购其全资子公司Ga Mee Global Limited（以下简称“GaMee Global”）60%的股权，并收购其持有的51%的GMEE和WAT代币。交易总对价为350万美元，包括150万美元现金和200万美元的股权考虑，其中股权部分由99,800股AlphaTON Capital Corp普通股和1,900,200份预融资认股权证组成。此外，AlphaTON Capital Corp还需在交易完成后90天内从公开市场收购200万美元的GMEE代币。
交易结构
- 股权考虑：AlphaTON Capital Corp将收购GaMee Global 60%的股权，并发行99,800股普通股和1,900,200份预融资认股权证给Animoca Brands，代表其持有的剩余40%的股权。
- 预融资认股权证：这些认股权证可在交易完成后随时行使，但若行使后持有者及其关联方将持有的AlphaTON Capital Corp普通股比例超过19.99%，则不得行使。
- ** earn-out条款**：交易包含两个 earn-out支付条款，分别取决于GaMee Global在第一个和第二个12个月内的EBITDA是否达到约定金额。若达到，AlphaTON Capital Corp将额外支付最多350万美元和400万美元的现金和股权。
- 战略联盟协议：AlphaTON Capital Corp和Animoca Brands将成立一个联合工作组，合作开展市场营销、伙伴关系和生态发展等战略举措，以支持GMEE、TON和WAT代币的增长，以及Animoca Brands旗下其他公司的增长。
- 静止协议：Animoca Brands及其执行主席Mr. Yat Siu将在两年内不得收购AlphaTON Capital Corp的更多证券，或进行任何重大资产收购、负债或业务活动，不得参与任何涉及AlphaTON Capital Corp的收购要约、换股要约、合并或其他业务组合，不得进行资本重组，以及不得寻求或影响AlphaTON Capital Corp的董事会。
财务状况
研报附带了GaMee Global、Gamee Mobile s.r.o.以及AlphaTON Capital Corp的财务报表，显示GaMee Global在过去两年经历了亏损，但其用户数量和游戏玩法次数大幅增长。
风险因素
研报强调了投资这些证券的高风险，并提醒投资者仔细阅读风险因素部分。
结论
此次收购将为AlphaTON Capital Corp带来大量用户和Telegram生态系统的深度整合，并通过与Animoca Brands的战略联盟，进一步巩固其作为Telegram超级应用生态系统主要引擎的地位。然而，投资者应关注交易风险、GaMee Global的财务状况以及市场环境变化等因素。
