CCL上游材料专家交流20260301

2026年03月05日16:33 关键词 CCL材料华为V8超节点二代步天晴广元泰山国际复产徐华成普通电子部玻璃布库存周期ODK1代步CCLCCU涨价巨石海光PCB 全文摘要 本次讨论涵盖了谷歌、华为以及电子行业材料供应商和技术创新的最新动态。谷歌在CCL（铜箔层压板）材料及电子元件领域的进展虽不显著，但显示出持续关注。华为被提及可能采用类似NV的COP技术，结合1OCT材料，以支持14到16层的多层电路板设计，反映其在高端电子制造技术上的追求。 CCL上游材料专家交流-20260301_导读 2026年03月05日16:33 关键词 CCL材料华为V8超节点二代步天晴广元泰山国际复产徐华成普通电子部玻璃布库存周期ODK1代步CCLCCU涨价巨石海光PCB 全文摘要 本次讨论涵盖了谷歌、华为以及电子行业材料供应商和技术创新的最新动态。谷歌在CCL（铜箔层压板）材料及电子元件领域的进展虽不显著，但显示出持续关注。华为被提及可能采用类似NV的COP技术，结合1OCT材料，以支持14到16层的多层电路板设计，反映其在高端电子制造技术上的追求。讨论还涉及了电子行业材料和元件的市场需求、供应商动态、价格波动及库存周期，这些因素直接影响着生产成本和供应链管理。未来市场趋势预测包括价格进一步上涨，以及市场需求变化对行业的深远影响。特别关注了玻璃布、铜箔和树脂等关键材料的市场情况，这些材料的价格和供应状况对整个电子行业产生重要影响，表明行业需密切关注原材料市场动态以应对潜在的供应链挑战。 章节速览 00:00 CCL材料与电子物料市场更新及供需分析 讨论了谷歌和华为在CCL材料上的应用变化，指出华为采用类似NV的COP技术，使用1OCT材料进行多层设计。提及2代部与Q步的采购量及供应商，2代部主要由天晴和广元供应，Q步则处于样品需求阶段。分析了从去年至今CCL材料的价格上涨趋势，特别是玻璃布类，涨幅普遍超过20%，其中一部需求最大，价格涨幅更甚。 04:15普通电子部供需紧张与库存变化分析 对话围绕普通电子部供需紧张及库存变化展开，指出由于产能转向OBK及玻璃布生产瓶颈，库存周期由30天降至10-15天。尽管消费电子需求偏弱，但汽车、能源等行业需求旺盛，推动发货量从400-500万张增至700万张。国内企业占据全球90%市场份额，行业韧性显现，尤其在能源和汽车领域扩张迅速。 10:00新能源汽车与电子行业需求结构分析 对话探讨了新能源汽车及电动车的国内外市场趋势，以及电子行业中的电源和CCL需求结构。新能源汽车出口增长显著，部分欧美品牌在中国研发后出口。电子行业需求中，汽车和工业占比35%-40%，能源行业超过30%，消费电子约20%。CCL上游材料中，后部与保部的CCR转产效率受玻璃布厚度影响，厚布需更慢的上胶工艺速度。 13:34玻璃布价格走势与成本影响分析 讨论了玻璃布价格从六元上涨至八元的可能性，分析了成本占比变化及价格上限原因。指出上游供给与下游成本转移能力限制了价格上涨，同时提到2021年部分厂家因无法转移成本而停产。 18:03玻璃布行业供需变化与价格波动分析 讨论了玻璃布从工业品转变为金融产品的潜在影响，分析了普通电子部涨价对一代部价格的推动作用，以及不同代步产品生产效率的差异。提及新供应商测试进展缓慢，巨石等企业可能调整生产计划，海波未来可能进入Q步市场，但目前主要供应商仍为国内几家。价格传导从一格拉斯开始，逐步影响到陆地K100步至Q5。 23:16行业竞争与供应商策略调整 对话围绕行业内的竞争关系和供应商策略展开，涉及建涛公司与本地企业的竞争、载板材料市场占比分析、以及OCCT部和ABF、BT等载板材料的使用情况。讨论了供应商涨价预期、采购策略调整，以及中低端市场需求的应对措施，强调了在行业价格普遍上涨背景下，企业需灵活调整策略以应对市场变化。 28:00 CCL行业涨价策略与市场反应分析 对话围绕CCL（铜箔基板）行业涨价策略展开，讨论了涨价对利润率的影响及下游PCB厂商的接受度。提到低端产品涨价较易传导，而高端产品面临压力，AI领域大客户可能施压。尽管存在挑战，企业仍需通过调整材料或寻找替代品等方式应对，以维持利润。同时，由于市场预期价格上涨，部分客户提前下库存单，推动订单增加，整体来看，涨价策略有助于提升产能和效率。 34:49行业原材料涨价与产能扩张影响分析 讨论了FR4材料成本上涨的传导效应，以及F2材料随行就市的涨价策略。分析了铜箔和树脂涨价现状及预期，指出尽管市场需求旺盛，公司计划扩大产能至1500万张，但仍需谨慎处理供应商涨价问题，避免频繁更换供应商导致的生产中断风险。 39:29 CCL行业技术方案与市场趋势探讨 对话围绕CCL（覆铜板）行业内的技术应用和市场偏好展开，重点讨论了正交背板应用中玻璃布与无玻璃布版本的市场倾向，指出终端更偏好有玻璃布的版本。提及了马9加Q与PTIV混压方案的推进情况，以及谷歌、亚马逊等大客户的项目参与度较低的现状。针对NV的switch项目，预计25年月均出货量在6万至7万张左右，26年出货量有望达到10万张以上，特别是马8加2代泵子的出货。 44:21行业价格策略与市场份额博弈探讨 对话围绕行业价格策略调整、市场份额争夺及与合作伙伴的谈判策略展开，涉及高速涨价预期下的合作条件、竞争对手的价格优势及其市场策略，以及对未来供应策略的规划。同时，讨论了在多方博弈中如何平衡价格与份额的关系，以期在行业竞争中占据有利位置。 48:10电子行业库存与涨价预期探讨 对话围绕电子行业库存周期缩短及未来涨价预期展开，讨论了行业普遍存在的库存周期缩短现象，以及对未来两个月内玻璃布价格可能上涨至8元的预判。同时，提到了采购部门正积极与上游供应商沟通，以确保充足的货源供应。在当前市场环境下，小工厂已开始以高价现金方式抢购现货，显示出强烈的涨价预期和市场紧张态势。 52:40玻璃布与数字行业价格走势分析 讨论了台湾地区玻璃布价格的预期涨幅，特别是728规格产品，以及数字行业包括铜箔在内的涨价趋势，预估涨幅至少20%。同时，分析了消费电子领域需求下降对手机出货量的影响，以及更薄规格产品如2116和1080的需求情况，指出消费电子营收占比下降趋势。 问答回顾 发言人问：谷歌在使用的CCL材料和电子物材料上，相较于之前有何变化？ 发言人答：目前没有听到谷歌在这方面的重大更新，V8部分的情况与上次讨论时基本一致。 发言人问：华为在局部应用上有哪些进展，以及其下一代产品的材料和技术特点是什么？ 发言人答：华为今年下半年将推出的超节点产品会采用类似NV的COP技术，使用多层14到16层的1OCT材料，并在上下部分做5到60微米的增程，其中涉及的HDI设计部分使用的是马九等级的材料Q。 发言人问：目前二代部和Q步的采购量是多少？主要供应商有哪些？二代布物中，国际部占国内总采购量的比例是多少？ 发言人答：二代部目前的采购量大约在50万米以内，Q步目前主要以样品需求为主，采购量约为一二十万米。主要供应商包括天晴、广元、泰山（部分产能已转向其他地方）、日本的徐华成以及台湾和日本的一些供应商补充。国际部在国内总采购量中占比较大，具体数字没有详细关注，但比光源占比多一些。 发言人问：过去一年以来，哪些部分的价格比较平稳，哪些在涨价且可能继续上涨？ 发言人答：整体来看，从去年以来玻璃布（包括普通电磁波、低一、二代、Q步）都在涨价区间，涨幅至少达到 20%，其中一步（即普通电子部）需求量大，价格上涨可能更为明显。 发言人问：普通电子部近期提价的原因是什么？ 发言人答：普通电子部提价主要是由于供需偏紧，部分供应商将产能转移到其他产品上，同时织布机作为瓶颈，一年全球产能有限，且传统DK部转成普通电子部时会有产能损耗和技术要求差异，导致整体供应紧张。 发言人问：最近普通电子部提价的原因能否详细分析一下？ 发言人答：普通电子部提价主要有两方面原因：一是供应商调整产能分配，二是全球发货订单大幅增长，尤其是出口需求旺盛，尽管消费电子领域有所波动，但普通电子部的需求依然强劲，且国内供应商在全球市场中占据主导地位。 发言人问：在能源和汽车领域，贵公司的业务增长情况如何？ 发言人答：我们公司在能源和汽车领域扩张迅速，特别是在华为等企业的支持下，去年华为能源业务实现了两千多亿的营收，而我们自身的业务也达到了一千多亿的营收，成为了国内排名第二的增长曲线。 发言人问：新能源车或电动车出口情况怎样？ 发言人答：新能源车或电动车的出口非常高，尽管国内增速放缓，但在海外市场，包括欧美品牌在内的许多企业都在国内建立新能源研发线，采取国内制造、海外贴牌销售的方式。 发言人问：电源部分的业务状况如何？ 发言人答：电源业务基本全面展开，包括AI用电源、笔记本电源以及各类电源产品都在发货。消费电子领域的电源需求占比较低，大概在20%到30%左右，而汽车、工业控制器及能源行业的需求占比大约为35%到40%，并且能源行业的营收已经超过消费电子行业。 发言人问：CCL对应的上游材料是什么？ 发言人答：CCL对应的上游主要是玻璃布，特别是7628型号的玻璃布。除了消费电子领域可能涉及一些保护作用外，其余领域基本都是作为后补材料使用，厚度通常在0.5毫米以上，以保证绝缘效果。 发言人问：如果要进行产能切换，从后部转向底部的玻璃布，转产效率会受损吗？ 发言人答：转产时，由于厚玻璃布与薄玻璃布在上胶工艺中机器行进速度不同，若从厚玻璃布转向薄玻璃布，生产效率可能会降低到1/10以下。 发言人问：当前供需情况下，玻璃布价格会有多大涨幅，是否会回到7到8块钱的高点？ 发言人答：目前供需状况下，玻璃布价格预计今年将突破20年的高点，达到8到9块钱左右，目前含税价格大约在6块左右，较20年时有所上涨。 发言人问：以当前税后五块钱到六块钱的玻璃布价格计算，它占电子产品的成本比例是多少？ 发言人答：当玻璃布价格为五块钱到六块钱时，在成本中占比约为30%，随着价格涨至6块钱，成本占比进一步提升至接近40%。 发言人问：历史上玻璃布价格上涨至7到8块钱后就不再上涨的原因有哪些？ 发言人答：历史上到达7到8块钱后价格稳定的原因包括上游供给增加以及下游客户对成本敏感度提高，当涨价至一定程度时，部分厂商因无法将成本转嫁给下游客户而停止提价，甚至出现中小型企业停工或转售现象。 发言人问：玻璃布是否可能会从一个基础工业品变成可以用来炒作的金融产品，并导致行业混乱？如果普通电子部价格足够高，是否会推动一代部（如ODK1代步）提价？ 发言人答：是的，当玻璃布转变为具有金融属性的产品时，确实可能带来行业混乱，并且在这样的情况下，行业可能需要停下来反思。是的，如果普通电子部价格上涨到一定水平，可能会促使一代部进行提价。例如，ODK1代步去年已经接近20%的涨幅，今年预计还会有所增加，而且由于市场需求和供应情况的影响，今年上半年可能也会有涨价动作。 发言人问：生产一代部CCL与生产普通部CCR的效率差距有多大？ 发言人答：生产一代部CCL的效率大约只有普通部CCR的50%左右，因为制作UDK1代步时，上角机速度需要降低至10米以下。 发言人问：Q部、二代步以及一代步中，是否有新的企业通过测试并进入市场？ 发言人答：目前Q步除了已有的中财、菲利华等企业外，暂时没有新的企业通过测试并进入市场。二代步和一代步方面，巨石在陆地霹雳部方面有一些样品在测试中，但进度可能会放缓，因为他们目前在玻璃布市场上的收益表现良好，不一定急于进入ODK领域。 发言人问：建涛公司是否已经通过测试，为何没有大量使用ODK？ 发言人答：建涛公司与我们存在竞争关系，虽然尚未大量使用ODK，但我们尽量避免使用他们的产品，除非万不得已。他们的情况可能是量还不够大，或者尚未通过相关测试。 发言人问：二代部的供应商是否有涨价预期，以及目前OCDE的价格走势如何？ 发言人答：目前还未收到二代部