20260310复盘宏观中国2月以美元计价出口同比增长

宏观：中国2月以美元计价出口同比增长39.6%，其中集成电路、汽车、船舶出口增速较快。

地缘：

1. 特朗普表示伊朗战事已基本结束，但伊朗革命卫队回应称战争何时结束由伊朗决定。特朗普被曝遭顾问催促从伊朗战事中脱身。
2. 以军空袭伊朗核实验室，内塔尼亚胡称对伊朗的行动“尚未结束”。伊朗议长表示绝不寻求停火将让侵略者吸取教训。伊朗称袭击以色列油气精炼厂和燃料存储设施，为回应伊朗油库遭袭。
3. 沙特、阿联酋、伊拉克和科威特据悉削减至多670万桶/天的原油产量。

人工智能：

1. 英伟达计划在3月16日GTC大会上推出开源AI智能体平台NemoClaw。互联网应急中心发布OpenClaw安全应用风险提示。
2. 卖方观点：
   • 旭创：关注OFC预期；新易盛：1.6T加单；天孚：关注CPO进度；东山：CSP加单；华工：NPO及800G上修；世嘉：CSP大客户突破；联特：DCI加单；汇绿：1.6T加单；源杰：关注扩产；长光：EML加单、CW推进；博创：无源大增，有源可期；光库：OCS、CPO；腾景：扩产；长飞：光纤涨价，空芯放量；烽火：扩产；亨通：扩产。
   • 上诠：26-27Q1预计资本支出15.38亿元，包括FAU生产机台10.8亿、量测及光检机台4.58亿。超过5家潜在客户，且已交付超过5种不同MCMCPO封装样品。
   • 罗姆发布与台达高管的特别对话：兼容800VDC和±400VDC的HVDC电源系统将共存，预计2026年第二季度至第三季度启动量产电源模块(PSU)，但预计出货量将在进入2027年达到峰值。
   • 小红书将封禁主页所有公开笔记均为AI托管代发的账号。
   • 超纤、建滔全线提价。
   • 腾讯入局claw，利好被市场共识，大涨是正确反应。外媒传腾讯正在为微信消息应用秘密打造一款全新的AI智能体，将通过小程序为14亿用户自动化任务。

机器人：美国商务部将于3月10日举办一场美国机器人制造商圆桌会议。

卫星：

1. 近期长征八甲遥八已于海南转运，将于近期择机发射。
2. 卖方观点：T/S下一批交付探讨与下一批采购探讨会很快。传近期晶科高管访美拜访T客户，据了解谈情况非常好。

策略观察：

1. 今日成交23979亿，缩量2497亿。盘前特朗普再次加强停战预期，大盘缩量反弹，但核心停战因素没那么容易停，暂时情绪不会恐慌。
2. 板块方面，通信、电子和机械设备领涨，为传统科技日。
3. 题材方面，盘前消息一出，科技日反弹阻力小，只有汇绿和东山新高涨停，龙虾和算电概念票冲高回落，节奏符合不追、买在非致命消息导致的分歧时。
4. 地缘线的航运开盘被核后反核，符合昨日跌多逻辑。商业航天、机器人有表现，风偏尝试修复轮到也合理，有可预见的催化是其次。