盘前03121市场已经对这些短期混乱信息开始脱敏在转向更

1、市场已经对这些短期混乱信息开始脱敏，在转向更长期的叙事推演，昨晚至今不少国家决定释放有史以来最大的石油储备，但油价却跳涨拉升，已经说明了市场现阶段所需知道的一切，能化和农产品大宗狂欢。 从博弈论角度思考，伊朗掌握了主动权，尤其是知道TACO的命脉后，特朗普面临多重压力，甚至都计划放开对俄罗斯制裁了，大国还能维持，小国是真没油了，经此一役，一切都会不一样，中国安全稳定爱好和平，值得估值 【盘前0312】 1、市场已经对这些短期混乱信息开始脱敏，在转向更长期的叙事推演，昨晚至今不少国家决定释放有史以来最大的石油储备，但油价却跳涨拉升，已经说明了市场现阶段所需知道的一切，能化和农产品大宗狂欢。 从博弈论角度思考，伊朗掌握了主动权，尤其是知道TACO的命脉后，特朗普面临多重压力，甚至都计划放开对俄罗斯制裁了，大国还能维持，小国是真没油了，经此一役，一切都会不一样，中国安全稳定爱好和平，值得估值溢价，人民币已经体现强势。 另外，美股还有私募信贷风险暴露的隐雷，美股确实压力很大，美联储降息交易推迟，也压制了有色和贵金属。 2、A股昨天小幅放量到2.5万亿，指数看起来没问题，甚至技术形态上冲击前高，确实海外地缘扰动短期对国内情绪影响有限，也就是结构跷跷板而已，还没到滞胀风险彻底暴露的阶段，何况纳指还稳着。 目前只能确认A股向下风险不大，但向上能否突破前高，目前动能不够，只能时间换空间，到了前高又有人要谨慎。 放量还是源于轮动太快，科技开盘兑现，早上轮动储能，午后又回到涨价链，避险板块也得到青睐，一天当三天，整体赚钱效应没有指数看起来这么好。 港股由于前期调整充分，昨天龙虾受限问题扰动下腾讯回落，恒科调整幅度也不大，国际资金再分配，恒生ETF鹏华有性价比（高股息资源股都受益）。 3、昨天是冲突打得最凶的，伊朗打出自信了，提出的条件让特朗普倒吸冷气，赢学天尊这把怎么赢？ 操作上需要均衡仓位，能化板块最近调整我们一直建议低吸，需要底仓。 油价是震荡向上，石油ETF已经消化完投机筹码，当下不是割肉的时候，反而应该是低吸重走趋势的时候。 化工ETF被错杀后，昨天一把修复，晚间情绪沸腾了，珍惜回调筹码。 类似的还有粮食ETF，先涨农产品后涨猪肉，拿住等趋势，这都是重要对冲品种。 4、国内慢牛格局不会变，最近算点协同和能源安全，加上防御心态，资金都聚焦到公用事业ETF上面，叙事政策和情绪到位。 在成长板块上，昨天也给了方向，我们最近一直提的新型能源安全体系，资金情绪从电网开始像储能转移，宁德业绩落地和算力中心配储都是给理由，创业板新能源ETF弹性大，光伏ETF是趋势最好的。 不过太空光伏还有马斯克标签，科创新能源ETF随时会动，机器人ETF目前也有配置窗口期。