2026年2月新基金发行报告（发行与募集篇）：春节假期扰动下新发基金降温，指数与混合基金占主导

2026年2月新基金发行报告（发行与募集篇） ——春节假期扰动下新发基金降温，指数与混合基金占主导 报告日期：2026年03月11日 主要观点： 受春节假期影响，2月新发基金市场略降温。从参与基金发行的公司数量来看，2月共有67家公司参与发行，环比减少18.29%。从发行数量来看，2月新发77只基金，环比减少54.44%。从募集结果来看，2月募集规模为795.81亿元，环比减少41.15%。 分类型看，指数基金和混合基金表现亮眼。从发行数量来看，指数基金和混合基金为本月新发数量前二的类型，本月共发行25只指数基金、23只混合基金。从完成募集的规模来看，混合基金为本月募集规模最大类型，共募集234.39亿元。 分析师：汪璐执业证书编号：S0870523060005Tel：021-53686120邮箱：wanglu@shzq.com 从指数基金的挂钩指数来看，股票指数对应的基金募集规模最大，为158.49亿元。从单只指数来看，2月新发基金中，跟踪规模较大的指数分别为中证小盘500指数（股票-宽基类，56.05亿元），中证A500指数（股票-宽基类，30.15亿元）和中证全指红利质量指数（股票-风格策略类，14.17亿元）。三个指数挂钩基金的募集总规模占全市场募集成功指数基金规模的59.29%，集中度较高。此外，本月挂钩指数均为市场已有指数基金覆盖的存量指数，无首次纳入指数基金跟踪的新指数。 研究助理：汪雪凝执业证书编号：S0870124070002Tel：021-53686116邮箱：wangxuening@shzq.com 风险提示：本报告仅为信息参考，不构成任何投资建议。请投资者关注基金建仓期可能面临市场波动、募集规模较大可能导致管理难度增加等风险。 一、基金发行情况 2026年2月参与基金发行的公司数量（67家）与1月（82家）相比有所减少。其中基金公司63家，证券或资产管理公司4家；发行数量最高的为广发基金，本月有9只基金参与发行。 2月共计142只基金参与发行（以投资组合计算，同一投资组合的不同份额合并计算，以下同），其中延续发行的基金65只，新增发行77只。从基金类型来看，2月初新开始募集的基金中，参与发行的基金类型中发行数量较高的为指数基金25只、混合基金23只、债券基金13只、FOF13只。 受春节的日历效应影响，2月新发基金数量有所减少，共77只，环比减少54.44%，同比减少18.95%。从近三年的发行情况来看，2月新发数量远低于近三年平均水平（115只）。 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 从新发基金类型来看，指数基金是2月基金管理人主要发行的产品类型。2月共发行指数基金25只，发行数量占比为32.47%。 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 二、基金募集情况 从募集数量的结果来看，2月募集结束的基金90只，其中19只基金为定期开放基金，平均持有期为3.53个月；未完成募集的基金52只；无发行失败基金。 从募集规模的结果来看,2月份募集规模为795.81亿元，环比减少41.15%，同比增加1.50%。2月募集规模前三的类型分别为：混合基金，234.39亿元；FOF，193.39亿元；债券基金，186.52亿元。 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 从指数基金的挂钩指数来看，股票指数对应的基金募集规模最大，为158.49亿元。从单只指数来看，2月新发基金中，跟踪规模较大的指数分别为中证小盘500指数（股票-宽基类，56.05亿元），中证A500指数（股票-宽基类，30.15亿元）和中证全指红利质量指数（股票-风格策略类，14.17亿元）。三个指数挂钩基金的募集总规模占全市场募集成功指数基金规模的59.29%，集中度较高。此外，2月新发指数基金挂钩指数中，均为市场已有指数基金覆盖的存量指数，无首次纳入指数基金跟踪的新指数。 2月完成募集的基金平均认购天数为14.64天，环比减少6.67%，同比增加8.73%。2月完成募集的基金中，21只基金5天及以内完成募集，64只在5至30天内（不包含5天）完成募集，5只募集时间超过30天。我们将募集效率指标定义为平均募集规模/平均认购天数，2月全市场的募集效率为0.60亿元/天，FOF和债券基金表现突出，分别达到1.07亿元/天和0.76亿元/天，均高于全市场平均水平，表明相关产品在发行阶段获得了相对更强的资金认购支持。需要注意的是，募集期长短亦受到发行策略、渠道安排及提前结募机制等因素影响，因此募集效率更多反映发行阶段资金集中度，而非完全等同于投资者长期偏好。 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 从基金公司角度来看，2月募集规模较大的基金公司分别为广发基金（90.19亿元），主要受益于广发中证500指数量化增强A（指数基金，56.05亿元）的募集；景顺长城基金（65.62亿元）和易方达基金（63.71亿元）。募集规模较大的三家基金公司的募集总规模占全市场募集成功基金规模的27.58%，头部效应处于历史高位水平。 数据来源：Wind，上海证券基金评价研究中心 从单只基金来看，2月募集规模较大的基金分别为鹏安安泰利率债A（债券基金，60.00亿元）、广发中证500指数量化增强A（指数基金，56.05亿元）和银华智享A（混合基金，50.99亿元）。 分析师承诺 分析师汪璐 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。