Token指数级增长,主要分为两大方向:1)Token分润:关注兆驰股份、昆仑万维、阜博集团、万兴科技;2)Token出海:关注寒武纪、智谱、东阳光、海光信息、Mini。此外,还关注汉得、润泽科技、华为链等。
Seedance 2.0模型定价为百万tokens 28元(含视频输入)/46元(不含视频输入),不含视频输入场景下,720p视频单价约0.95元/s。对比海外价格,sora2为0.7~3.5元/1s、veo3为1.1~5.4/s,Seedance在全球范围具备极强竞争力,不亚于Veo。
核心观点与结论:
- Seedance在全球范围内具备极强竞争力,视频质量与单价表现优异;
- Token出海利好国产算力芯片和IDC,头部应用伙伴亦有望受益于Token分润;
- 字节引领全球多模态发展,预计2026年Token量将实现数十倍增长,重申全年AI应用胜负手。