领益智造002600SZ世界移动通信大会展出人形机器人整体解决方案与

领益智造于2026年3月1日在西班牙巴塞罗那MWC上与智元机器人共同亮相，展示了人形机器人及具身智能整体解决方案。公司展出包括零部件到组装环节的机器人产品，其谐波齿轮传动装置应用于机器人关节，具有小尺寸与高精度特点，行星滚柱丝杠误差在0.003毫米以内。领益智造的整体解决方案依托精密制造经验，涵盖计算机数控精密加工、3D打印、压铸、金属注射成型和注塑成型等领域。

公司预计2026年将迎来强劲增长，已在东莞、郑州、成都布局具身智能生产线。维持买入评级的理由包括：（1）向人工智能服务器零部件领域的产品线扩张；（2）折叠屏手机及高端机型带来的美元价值提升；（3）人形机器人、智能眼镜等创新业务的持续贡献。

精密制造能力方面，公司为智元机器人A2、A3、X2人形机器人及机器狗提供精密结构零部件，展现了研发与制造实力。计算机数控精密加工与3D打印技术满足定制化需求，压铸与金属注射成型技术助力成熟量产。高精度谐波传动装置和行星滚柱丝杠是机器人关键零部件。

与智元机器人的战略合作方面，双方于2023年开启合资合作，2025年成立合资公司。领益智造负责核心零部件制造、组装及测试，服务东莞、郑州、成都工厂的机器人客户，预计2026年订单量将实现爬坡。

估值方面，采用短期市盈率法推导12个月目标价，目标市盈率为2026年市盈率的38.8倍，12个月目标价维持在22.6元人民币，维持买入评级。