【电解铝】:伊朗事件短期催化最明显标的
- 核心观点:伊朗局势升温及霍尔木兹海峡可能封锁,对铝供给形成显著影响,且铝价与原油、天然气价格高度相关,是受该事件影响最大的有色品种。
- 关键数据:受影响海湾国家电解铝年产能约500万吨(阿联酋260万吨、巴林160万吨、伊朗70万吨),电力成本占比30%以上。
- 研究结论:短期事件催化铝价,建议关注华通线缆、云铝股份、天山铝业、创新实业等铝板块公司。
【锌】:伊朗事件对沪锌供给扰动利多
- 核心观点:伊朗锌精矿主要出口至国内,事件或对沪锌供给形成利好,叠加3-4月基本面预期向好及2027年供给强约束。
- 关键数据:火烧云事件后锌矿长期供给降速,建议增加对锌板块长期关注度。