【金工周报】（20260224-20260227）：短期模型以中性为主，后市或维持中性震荡

市场回顾与展望

指数角度

宽基角度

• 本周市场普遍上涨，上证指数上涨1.98%，创业板指上涨1.05%。
• 短期模型多数中性，包括成交量模型、特征龙虎榜机构模型、智能算法沪深300和中证500模型。
• 中期模型中，涨跌停模型中性，上下行收益差模型多数看多，月历效应模型中性。
• 长期模型中，长期动量模型中性。
• 综合模型看空，A股综合兵器V3模型和国证2000模型均看空。

行业角度

• 行业指数普遍上涨，涨幅前五为钢铁、有色金属、基础化工、煤炭、电力及公用事业。
• 跌幅前五为传媒、消费者服务、食品饮料、非银行金融、银行。
• 资金流向方面，有色金属、石油石化、银行、农林牧渔净流入居前，传媒、电力设备及新能源、计算机、机械、基础化工净流出居前。
• 机构加仓最多的是机械和交通运输，减仓最多的是基础化工和汽车。

基金角度

股票与混合型基金收益

• 股票型基金仓位为95.75%，混合型基金仓位为87.30%，均有所增加。
• 灵活配置型基金表现较好，平均收益为2.02%。

ETF角度

• 股票型ETF平均收益为1.7%。
• 收益排名前10的股票型ETF基金包括...

本周成立基金情况

• 新成立公募基金8只，合计募集14.51亿元，其中混合型6只，股票型2只。

大师策略监控

• 监控33个大师系列策略，包括价值型、成长型和综合型。

VIX指数监控

• VIX指数有所下降，最新值为14.45。

形态学监控

• 双底形态组合上涨2.87%，跑赢上证综指0.89%。
• 杯柄形态组合上涨3.36%，跑赢上证综指1.39%。

市场热点与机会

下周新发基金

• 下周新发79只基金，其中混合型35只，被动指数型18只，债券型16只，增强指数型6只，股票型4只。

风险个股提醒

形态风险个股

• 出现负面形态的个股包括...

其他风险事件

• 解禁应重点关注个股：微电生理、天力锂能、四川黄金、新巨丰、金海通。

复盘与后市观点

A股择时观点

• 后市或继续中性震荡。

港股择时观点

• 后市恒生指数情绪或继续偏中性。

总结

• 本周市场普遍上涨，上证指数上涨1.98%，创业板指上涨1.05%。
• 短期模型多数中性，中期模型多数看多，综合模型看空。
• 行业指数普遍上涨，涨幅前五为钢铁、有色金属、基础化工、煤炭、电力及公用事业。
• 股票型基金和混合型基金仓位均有所增加，灵活配置型基金表现较好。
• 下周推荐行业为综合、有色金属、电力及公用事业、纺织服装、食品饮料。