2月24日,中国商务部官网发布两份公告,将40家日本实体列入出口管制管控和关注名单,涉及稀土、高端电子元件等领域,措施即刻生效。以TDK为例,其被列入两用物品出口关注名单,禁止通用许可获取稀土,需逐单审查,这将影响其在AI服务器、车规级、5G等高端领域的MLCC生产能力。TDK与村田在全球高端MLCC市场占据主导地位,两者在车规级领域市占率超70%,高端整体份额超60%。材料方面,三菱材料、日东电工等供应的半导体材料(高纯度金属、溅射靶材、封装材料)及消费电子上游材料可能面临更严格审查。国内晶圆制造、封装测试企业需评估库存,寻找替代供应商或申请特殊许可。此次管制为中国本土高端元件、上游材料厂商提供了市场窗口,下游终端需构建“非日系”供应链以规避断供风险。