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光棒复产及代工业务
- 公司拥有650吨休眠光棒产能,技术人员已入厂调试,预计Q2复产,对应光纤产能2200万芯公里,主要生产657A2(供无人机),预计单价90元/芯公里,对应19.8亿收入及约9亿净利润。通鼎持有一半权益,预计归属通鼎净利6亿元。
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康宁代工业务
- 公司是国内仅有的两家满足康宁代工要求的企业之一(参考TCG代工mpo),主要代工657A1光纤。康宁因Meta 60亿美元订单及其他CSP订单压力,产能不足,预计将一半海南设计产能(1800吨)委托公司加工,对应光纤约3000万芯公里,假设每芯公里利润10元,对应2-3亿利润。
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长协及盈利预测
- 公司与康宁有300吨光棒长协(短期不涨价),预计通鼎合计净利润约9亿元,目标市值200亿元。