国泰海通计算机从能力领先到入口级产品阿里押注模型生态与AI基础设施

阿里AI顶层战略已从“比模型”转向“拼体系”，核心依托“模型+生态+AI Infra”争夺下一代平台。2025年后，战略重点不再是单一模型的规模与跑分，而是将通义千问与电商、本地生活等高频场景深度打通，实现“能办事、办成事”的闭环，并将AI升级为用户服务的首要入口；同时通过“通云哥”概念绑定通义实验室、阿里云、平头哥，从基础设施层构建AI通用底座。

阿里AI业务明确分工：AI2C聚焦用户规模与超级应用，千问App升级后全面接入淘宝、支付宝等生态业务，正式打响C端入口实战；AI2B聚焦企业商业化，钉钉定位为企业级AI智能体平台，结合“云钉一体”与百炼推进Agent规模化，商业模式从卖功能订阅转向卖效果、卖产出。

为支撑上述战略落地，阿里正将大量资金投向云与AI基础设施，包括扩建数据中心、采购部署高性能GPU、依托平头哥自研AI芯片，同时推进全球数据中心与节点建设，加速将资本转化为实际算力供给，支撑超级云计算平台布局。

关注标的：海光信息、寒武纪、数据港、东阳光、宏景科技、润建股份、浪潮信息、中科曙光、税友股份、光云科技、卫宁健康、恒生电子、安恒信息、七牛智能、千方科技、捷顺科技、新开普。