Profusa Inc美股招股说明书(2026-02-10版)

Profusa, Inc. (PFSA) 发布的研报正文主要涉及公司股票的二次分销以及相关的财务和监管更新。以下是核心内容：

股票分销

• 分销规模：最多2,962,962股普通股，由Ascent Partners Fund LLC（Selling Stockholder）持有，通过可转换票据（Ascent Notes）转换而来。
• 转换限制：Ascent Notes的转换可能因“受益拥有权限制”而受限，即转换后投资者或关联方持股比例不能超过4.99%（后经股东同意提高至9.99%）。
• 分销收益：Selling Stockholder将不会获得任何分销收益。
• 分销方式：股票将通过经纪交易或其他方式按市场价或协商价分销。

监管更新

• 纳斯达克退市风险：由于市值低于5000万美元和收盘价低于1美元，公司面临退市风险，但获得180天宽限期。
• 反向拆分：2026年2月9日实施1:75反向拆分，将总股本从约9240万股降至约1200万股，并调整期权、限制性股票单位等条款。
• 财务影响：拆分对每股净亏损和加权平均股本产生影响，具体数据见研报附表。

其他事项

• 股权激励计划调整：拆分后，公司股权激励计划预留股份将按比例减少。
• 信息披露：研报正文引用了2025年9月和2026年2月的8-K报告，并附有相关财务报表和附件。

结论

公司面临退市风险，但通过反向拆分和积极应对措施，计划恢复合规。同时，Selling Stockholder持有的可转换票据将按市场价分销，不影响公司当前股价交易。