- 核心观点：当前多模态视频生成技术发展迅速，主要得益于AI算力的提升，同时计算机应用领域的大模型垂直数据需求、通信领域的CPo+OCS技术以及传媒领域的可控性输出能力也值得关注。
- 关键数据：
- 字节跳动AI算力消耗：单日达50万亿tokens，其中豆包6.5万亿，抖音13-14万亿，即梦4.5万亿，API 7.5万亿；多模态占比提升远超文本，算力消耗速度是文本的十倍以上。
- 研究结论：
- 计算机：
- AI算力方向：推荐大位科技、润泽科技、新意网集团（阿里、字节、腾讯智算租赁，订单涨价）、阿里的数据港、腾讯的科华数据、宏景科技、优刻得等。
- 大模型垂直数据领域：推荐艾可蓝、迪安诊断、华兰股份、中控技术、晶泰控股。
- 通信：
- CPo+OCS技术：推荐天孚通信、至尚科技、衡东光、钜光科技、腾景科技等。
- 液冷技术：推荐英维克、飞龙股份、川润股份、依米康等。
- 电源技术：推荐麦格米特、锐明技术。
- 传媒：
- Seedance技术：可控性和稳定输出能力显著提升。
- 相关标的：中文在线、上海电影、兆驰股份、捷成股份、掌阅科技、Bilibili等。
