LATAM Airlines Group SA ADR美股招股说明书(2026-02-09版)

LATAM航空公司集团是一家总部位于智利的航空公司，也是南美洲规模最大的航空公司，拥有近两倍的机队规模和航线网络。公司业务分为客运、货运和常旅客计划，其中LATAM Pass是南美洲最大的常旅客计划，拥有近5400万会员。公司竞争优势包括在南美洲的领先地位、全球运营网络、优质的产品和服务、较低的成本结构、稳健的资本结构和强大的现金流生成能力。

公司近期完成了两次股票回购计划，并进行了股本减记，以反映已回购股份的取消。公司董事会已批准向股东分配总计4亿美元的股息。

本次要约由主要股东Sixth Street Funds及其关联公司进行，将向公众出售900万股美国存托凭证（ADS），每份ADS代表200股公司普通股。ADS将在纽约证券交易所上市，交易代码为“LTM”。公司不会从本次发行中获得任何收益。

投资公司存托凭证（PFIC）规则可能导致ADS持有者面临更高的税收负担。此外，ADS持有者在投票权、资本利得税和外汇风险方面也面临一些限制。公司建议投资者仔细阅读风险因素部分，并在投资前咨询税务专业人士。