GE Vernova Inc 美股招股说明书（2026-02-03版）

GE Vernova Inc. 正在发行总额为 2.6 亿美元的优先票据，包括：

• 2021 年到期票据：6 亿美元，利率 4.250%
• 2036 年到期票据：10 亿美元，利率 4.875%
• 2056 年到期票据：10 亿美元，利率 5.500%

发行目的：净收益将用于一般企业用途，包括部分用于 Prolec 收购的价格。

票据条款：

• 票据为无担保优先债务，与公司所有其他无担保债务具有同等受偿顺序。
• 票据不上市交易，将以书据形式发行，最低面值为 2,000 美元，整数千美元整数倍。
• 公司可在任何时候选择赎回任何系列的票据，赎回价格取决于当时的利率。
• 票据设有变更控制回购条款，若发生变更控制事件，公司可能需要以 101% 的面值加上应计和未付利息的价格回购票据。
• 票据可能被进一步增发，新发行的票据将与现有票据具有同等受偿顺序和条款。

风险因素：

• 公司的运营受其子公司的业绩影响，而子公司的债务可能优先于票据。
• 公司可能在未来承担大量债务，加剧债务风险。
• 票据评级可能发生变化，影响其市场价值和流动性。
• 变更控制回购条款可能使公司难以出售或被收购。

其他信息：

• 票据的发行和销售将遵守美国、欧洲、亚洲和其他地区的法律法规。
• 票据的发行费用预计约为 5200 万美元。
• 票据的交付预计在 2026 年 2 月 4 日左右，采用 T+2 的结算周期。

结论：投资者应在了解相关风险因素后，谨慎决定是否投资 GE Vernova Inc. 的优先票据。