二月金股汇总
江丰电子（300666.SZ）：靶材业务稳健增长，零部件业务放量在即。2025年上半年实现营业收入20.95亿元，同比增长28.71%；扣非归母净利润1.76亿元，同比增长3.60%。超高纯靶材业务收入13.25亿元，同比增长23.91%。半导体精密零部件收入4.59亿元，同比增长15.12%。公司拟定增不超19.48亿元，投入静电吸盘与超高纯金属溅射靶材。预计2025-2027年EPS分别为1.98元，2.41元和2.98元，维持“推荐”评级。
精智达（688627.SH）：营收增长33%，半导体测试机业务维持高成长。2025年前三季度实现营业收入7.53亿元，同比增长33.00%。半导体销售规模同比增长220%。公司首台高速测试机成功交付，初步形成全站点服务能力。预计2025-2027年EPS分别为1.92元、2.88元和3.80元，维持“推荐”评级。
华测导航（300627.SZ）：高精度导航应用龙头迎接十五五北斗红利，芯片自研与新品创新巩固国内外先发优势。2024年实现营收32.51亿元，净利润5.83亿元。公司股权激励覆盖管理层与核心员工超过50%。预计2025-2027年营收增速分别为22.6%/20.2%/18.4%，实现归母净利润分别为7.42亿元、9.33亿元和11.58亿元。首次覆盖，给予“推荐”评级。
福昕软件（688095.SH）：双转型提速，经营活动现金流改善明显。2025年前三季度实现营收6.76亿元，同比增长32.81%；归母净利润0.01亿元，同比下降96.37%。单三季度订阅收入规模为1.52亿元，占原有业务板块收入的65%。预计2025-2027年归母净利润分别为0.46亿元、0.84亿元和1.26亿元，维持“强烈推荐”评级。
浙江仙通（603239.SH）：密封条业务稳健增长，布局机器人开新篇。2023年获评浙江省隐形冠军企业。国内密封条企业受益于欧式导槽/无边框车门等高端产品价值量提升及自主品牌车企崛起。公司综合毛利率29.7%，远超国内同业。战略投资切入具身智能领域，有望拓展精密制造业务第二增长极。预计2025-2027年营收规模为14.7亿元、17.86亿元和21.82亿元，归母净利润分别为2.04亿元、2.43亿元和2.92亿元，首次覆盖，给予“推荐”评级。
中科海讯（300810.SZ）：水声龙头构建覆盖全产业链的深海科技解决方案。公司信号处理平台成为国家特种电子信息行业声纳装备强制采用的标准信号处理平台仅有的两家供应商之一。深海科技为新质生产力重要内容，公司有望充分受益。预计2025-2027年归母净利润分别为0.11亿元、0.25亿元和0.41亿元，对应EPS分别为0.10元、0.21元和0.35元。首次覆盖给予“推荐”评级。
金银河（300619.SZ）：公司业绩反转确认，成长弹性进入全面提升阶段。2025年预期实现归母净利润2200万元～3200万元。公司主营业务三大板块进入稳定强增长阶段。预计2025—2027年实现营业收入分别为20.37亿元/42.50亿元/60.40亿元，归母净利润分别为0.32亿元/7.48亿元/14.03亿元。维持“推荐”评级。
兴通股份（603209.SH）：静待内贸需求回暖，抢抓外贸市场机遇。公司船队具有高端化、大型化、年轻化、绿色化、智能化特点。预计2025-2027年净利润分别为2.85亿元、3.51亿元和4.29亿元，对应EPS分别为1.02元、1.25元和1.53元。首次覆盖公司，并给予“推荐”评级。
北京利尔（002392.SZ）：行业低迷期主业和投资驱动业绩增长。2025年前三季度实现营业收入54.46亿元，同比增长9.16%；归母净利润3.48亿元，同比增长12.28%。公司传统耐火材料业务在行业景气度低迷的环境下保持稳定发展。预计2025-2027年归母净利润分别为4.03亿元、4.52亿元和5.05亿元，对应EPS分别为0.34元、0.38元和0.42元。维持“强烈推荐”评级。
甘源食品（002991.SZ）：不破不立，有望逐季改善。2025年H1公司因渠道改革导致业绩低谷，收入同比-9.3%，归母净利润同比-55.2%。预计2025-2027年净利润分别为2.54亿元、3.72亿元和4.39亿元，对应EPS分别为2.73元、3.99元和4.71元。首次覆盖，给与“强烈推荐”评级。
