二月金股汇总
维信诺（002387.SZ）：Q2营收环比改善，稼动率持续爬升。2023H1收入同比下降21.06%，归母净利润同比下降42.35%。Q2营收环比增长150.20%，收入明显改善。公司AMOLED智能手机面板23Q2出货量位居全球第三，市场份额9.6%。固安第6代柔性AMOLED生产线Q2稼动率爬升至较高水平。公司积极推动技术创新，实现产品能力覆盖从微小到超大的全尺寸应用领域。盈利预测：2023-2025年EPS分别为-0.85元，-0.24元和0.06元，维持“推荐”评级。
华工科技（000988.SZ）：数通光模块具备产品矩阵优势、技术前瞻优势、产能优势，驱动联接业务保持较快增长。华工正源在数通光模块产品布局较宽，覆盖400G到800G的全系列光模块，以及自研硅光1.6T高端模块产品。公司在800G光模块方面产品丰富、表现突出。高速率光模块产能扩充方面已经取得显著进展。逐步进入北美头部客户供应商名单。盈利预测：2024-2026年营业收入分别为131.56、160.89、207.43亿元，归母净利润分别为13.08、16.77、22.11亿元，对应PE分别为27X、21X、16X。首次覆盖给予“推荐”评级。
龙芯中科（688047.SH）：业绩符合预期，信息化业务企稳回暖。2024年前三季度公司实现营业收入3.08亿元，同比减少21.94%，实现归母净利润-3.43亿元，同比亏损扩大65.67%；单三季度实现营收0.88亿元，同比增加2.05%，实现归母净利润-1.05亿元，同比亏损扩大1.47%。整体业绩符合预期，逐步企稳回暖。公司信息化类芯片销量增加，前三季度信息化芯片营收1.42亿元，同比增长114.18%。信创业务逐步回暖，主力产品竞争力提升。盈利预测：2024-2026年净利润分别为-1.96、0.07和0.87亿元，对应EPS分别为-0.49、0.02和0.22元。维持“推荐”评级。
川环科技（300547.SZ）：获服务器液冷管路订单，新业务开拓可期。公司数据服务器领域所用的液冷管路系统相关技术指标达到了V0标准，现已通过了美国UL认证。预计到2030年，全球通用算力需求将达到3.3ZFLOPS，是2020年的10倍；AI算力需求将达到105ZFLOPS，是2020年的500倍。公司汽车管路超市与成本费用控制能力强。新客户开拓顺利。盈利预测：2024-2026年归母净利润2.1/2.6/3.3亿元，对应EPS0.96/1.21/1.54元。维持“推荐”评级。
中国巨石（600176.SH）：玻纤龙头优势引领，低迷期夯实新发展基础。公司从2024年二季度以来，开始“复价”，三季度营业收入同比转正和单季毛利率同比改善。公司营运能力改善明显，价格仍处低位拖累盈利水平。公司作为全球玻纤龙头，在需求低迷环境下规模成本优势提升其抗风险能力。低迷行业环境也有助于公司能够在其他高成本企业退出市场后获得更大的市场份额。盈利预测：2024-2026年净利润分别为21.19、27.00和36.98亿元，对应EPS分别为0.53、0.67和0.92元。维持“强烈推荐”评级。
中国神华（601088.SH）：完整产业链成就全球能源巨头，“中特估”加持，投资价值有望提升。公司是全球领先的以煤炭为基础的综合能源上市公司，逐步形成煤炭“生产——运输——转化”一体化运营模式。公司现金流充沛、分红稳定，“中特估”加持，投资价值有望提升。盈利预测：2023~25年归母净利润有望达630/633/651亿元，对应EPS为3.17/3.18/3.28元。首次覆盖给予“强烈推荐”评级。
皖通高速（600012.SH）：现金收购优质路产，有望增厚利润。公司拟以自有/自筹资金收购安徽省交通控股集团持有的阜周高速和泗许高速100%股权，资产交易对价为人民币47.7亿元。收购资产均系国高网和安徽省“五纵十横”高速公路网络中的重要组成部分，区位优秀，且剩余收费年限较长。收购资产的创收能力较为优秀。收购价格合理，公司盈利与现金流都将增厚。盈利预测：2024-2026年净利润分别为16.7、18.7和20.2亿元，对应EPS分别为1.01、1.13和1.22元。维持“强烈推荐”评级。
盐津铺子（002847.SZ）：多渠道驱动，增长势能强劲。公司已经由直营商超为主要驱动变成了量贩和电商为主要驱动，经销为基本盘的公司。量贩零食店的大规模涌现从本质上来说是零售业的大的发展。开店空间8.1万家，渗透率44%。4个方面带动公司量贩零食渠道增长。公司在抖音渠道增长迅速。盈利预测：2024-2026年营业收入分别为51.98/64.29/76.49亿元，归母净利润分别为6.45/8.27/10.35亿元，分别同比+26.44%/28.24%/24.9%，对应EPS分别为2.36、3.03和3.79元。首次覆盖给予“强烈推荐”评级。
风险提示：行业景气度不达预期，宏观经济超预期波动，政策推进不及预期。
