本周市场回顾与展望
指数角度
- 宽基指数：上证指数下跌0.44%，创业板指下跌0.09%。
- 模型信号：
- 短期：部分宽基指数看多，特征龙虎榜机构模型中性，特征成交量模型中性，智能算法沪深300模型看多，中证500模型看空。
- 中期：涨跌停模型中性，上下行收益差模型所有宽基指数看多，月历效应模型中性。
- 长期：长期动量模型中性。
- 综合模型：A股综合兵器V3模型看多，A股综合国证2000模型中性。
- 港股模型：
- 中期：成交额倒波幅模型看多，恒生指数上下行收益差模型中性，上下行收益差相似模型看多。
行业角度
- 行业涨跌幅：石油石化、通信、煤炭、有色金属、食品饮料涨幅居前，国防军工、综合金融、汽车、电力设备及新能源、计算机跌幅居前。
- 资金流向：通信、银行、非银行金融、农林牧渔、食品饮料主力资金净流入居前，电子、电力设备及新能源、有色金属、机械、基础化工主力资金净流出居前。
- 基金仓位：
- 股票型基金总仓位94.55%，较上周增加2 bps。
- 混合型基金总仓位85.52%，较上周减少24 bps。
- 行业重仓与超低配：
- 股票型基金重仓前五：电子、汽车、通信、基础化工、非银行金融；超低配前五：电子、汽车、通信、家电、综合。
- 混合型基金重仓前五：电子、通信、有色金属、电力设备及新能源、非银行金融；超低配前五：电子、通信、家电、有色金属、食品饮料。
- 机构加仓与减仓：汽车与石油石化获最大机构加仓，家电与食品饮料获最大机构减仓。
基金角度
- 基金收益：平衡混合型基金表现相对较好，平均收益-0.04%。
- ETF收益：股票型ETF平均收益-0.67%，收益排名前10的ETF基金为特定基金。
- 新成立基金：本周新成立公募基金82只，合计募集482.72亿元，其中混合型44只，股票型30只，债券型8只。
大师策略监控
- 监控33个大师系列策略，包括价值型、成长型、综合型。
- 大师策略展示当前收益靠前组合的因子暴露情况。
VIX指数监控
- 50ETF期权VIX最新值为18.73，较上周上升。
形态学监控
- 双底形态：组合下跌-3.06%，跑输上证综指-2.62%，累计上涨24.55%，跑赢上证综指5.98%。
- 杯柄形态：组合下跌-2.79%，跑输上证综指-2.35%，累计上涨20.21%，跑赢上证综指1.64%。
- 上周突破个股表现：杯柄形态37只个股跑赢上证综指，平均超额收益1.43%；双底形态60只个股跑赢上证综指，平均超额收益1.87%。
市场热点与机会
- 下周新发基金：51只，其中混合型24只，被动指数型13只，债券型10只，增强指数型2只，股票型2只。
- 风险个股提醒：
- 形态风险个股：出现负面形态的个股。
- 解禁风险个股：宏海科技、信达证券、中微半导、国邦医药、易普力。
- 其他风险事件：特定事件。
复盘与后市观点
- A股择时观点：后市或继续中性震荡。
- 港股择时观点：后市或继续看多恒生指数。
下周推荐行业
