GT Biopharma Inc美股招股说明书(2026-01-30版)

GT Biopharma, Inc. (GTBP) 正在通过 shelf registration process 进行股票发行，计划发行最多 22,686,349 股普通股，用于支持其免疫肿瘤学产品的开发和商业化。此次发行包括以下部分：

• 转换股份 (Conversion Shares): 11,257,949 股，来自 Series L 可转换优先股的转换。
• 归属权证股份 (Vesting Warrant Shares): 11,257,949 股，来自 2025 年 5 月私人配售中发行的认股权证的行使。
• 股息股份 (Dividend Shares): 170,451 股，作为对 Series L 优先股持有者的股息，以普通股形式支付。

公司目前未收到此次发行的任何收益，所有股票将由出售股东自行销售。此次发行旨在支持公司运营和产品开发，但公司无法保证获得足够资金，可能需要延迟或取消部分研发计划。

GTBP 是一家临床阶段生物制药公司，专注于基于其专有 Tri-specific Killer Engager (TriKE®) 和 Tetra-specific Killer Engager (Dual Targeting TriKE®) 融合蛋白免疫细胞激动剂技术平台的创新免疫肿瘤学产品的开发和商业化。TriKE® 平台旨在利用和增强患者自身自然杀伤细胞 (NK 细胞) 的抗癌能力，通过激活 NK 细胞靶向癌细胞或病毒感染细胞，导致目标细胞死亡。

公司目前面临一些风险，包括：

• 流动性风险：公司普通股流动性有限，交易价格波动较大，可能受到市场分析师和投资者预期的影响。
• 收购风险：公司章程和特拉华州法律包含的反收购条款可能限制公司被收购。
• 资金风险：公司需要大量资金进行运营和产品开发，但获得资金的能力存在不确定性。
• 退市风险：如果公司无法恢复或维持纳斯达克的上市要求，其股票可能被退市，影响流动性和市场价格。

公司目前不打算支付现金股息，预计将保留所有收益用于业务发展和扩张。此次发行将导致现有股东股权价值稀释。

公司普通股目前交易于纳斯达克，股票代码为 GTBP。截至 2026 年 1 月 20 日，公司普通股的收盘价为 0.72 美元每股。

公司面临一些税务考虑因素，包括美国联邦所得税和 FATCA。美国持有人应咨询税务顾问，以了解其投资的具体税务影响。