核心观点:商业航天近期虽有波动,但产业趋势仍在加速向上,如中国商火集团保证2026年实现火箭可回收技术等,新一轮行情正在演绎,对于后续,依然坚定看好。
前期重点推荐核心组合:“臻镭科技+航天电子+超捷股份+上海港湾”等星箭配套龙头标的,近期持续重点加推底部组合:“烽火通信+信科移动+钧达股份+铂力特/江顺科技(3d打印)”。
具体分析:
- 烽火通信:作为激光通信光模块及星间路由核心供应商,在100G以上为核心供应商,单星价值量百万,公司具备高市场份额,市值空间弹性大。
- 江顺科技:国内铝挤压模具龙头,与九宇合作切入商业航天领域。九宇建木主营增材制造服务,是国内首家将定向能量沉积(DED)多金属复合打印技术应用于火箭发动机领域的企业,已成功服务于多家国内商业航天头部企业。九宇主营火箭发动机喷管的3D打印制造,单发火箭价值量1200万,未来有望拓展至其他零部件,带来价值量进一步提升。