资讯日报：特朗普淡化美元贬值风险，引发美元指数进一步重挫

2026-01-28 JING YI 国信证券惊雷

整体表现：三大指数集体收涨，保险、半导体、AI应用等个股活跃，资金关注度提升；煤炭、互联网医疗、医药股回调。
黄金及贵金属股：延续涨势，紫金黄金国际涨超11%，集海黄金涨超4%。现货黄金重回5100美元，现货白银突破113美元。瑞银和高盛预测金价可能上探5400美元。
保险股：多数上涨，中国人寿涨超5%，友邦保险涨超4%。新华保险、中国人民保险保费收入分别增长15%和4.43%。
半导体股：表现活跃，纳芯微、上海复旦涨超5%，兆易创新涨超4%。AI算力需求、存储芯片周期上行及先进封装技术驱动设备需求增长，市场预期2026年半导体设备规模增长强劲。
AI应用股：MINIMAX大涨26.48%，金山云涨9.74%，智谱涨7.56%。MiniMax上线AI原生工作台Agent2.0，核心组件包括Desktop App和ExpertAgents。
煤炭股：震荡回调，绿领控股下跌超过8%，金马能源下跌超过3%。部分机构仍看好行业后市表现。

整体表现：三大指数涨跌不一，科技股与芯片股走强，标普500指数刷新收盘新高；道琼斯指数受联合健康股价重挫收低。
财报预期：本周超过90家标普500成分公司公布季度财报，微软、Meta、特斯拉将于周三盘后发布，苹果周四盘后公布。投资者关注企业资本支出及AI商业化进展。
大型科技股：多数上涨，微软涨2.19%，亚马逊涨2.63%，博通涨2.44%，苹果涨1.12%，英伟达涨1.1%，谷歌涨0.42%，Meta涨0.09%；特斯拉跌0.99%。
健康保险板块：全线重挫，联合健康跌19.61%，哈门那跌21.13%，Elevance Health跌14.33%，西维斯跌14.15%。主因是联邦医保优势计划2027年拟议支付增幅远低于预期。
存储与硬件概念股：走强，美光科技涨5.44%，西部数据涨4.9%，SanDisk涨2.26%。希捷科技涨3.76%，盘后因其业绩超预期续涨近8%。
康宁：大涨15.58%，消息称Meta或向其支付高达60亿美元购买光纤电缆，公司正扩建产能满足AI相关需求。
中概股：多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.48%。金山云涨8.77%，哔哩哔哩涨3.43%，百度涨1%，阿里巴巴涨0.79%。

整体表现：日经指数低开高走，收盘上涨0.85%；东证指数亦收涨0.31%。
服务业通胀：日本12月服务业生产者价格指数同比上涨2.6%，海运运费上涨5.3%，陆运运费上涨2.8%；酒店业上涨近11%，建筑业上涨6.5%。
日元汇率：受市场猜测美日当局可能联手干预影响，日元兑美元汇率上周大幅升值，一度触及两个多月高点，目前维持在154.75附近。
出口企业股价：受日元走强拖累，丰田汽车跌0.5%，本田汽车跌0.6%，日产汽车跌1.8%；索尼跌1.6%，任天堂跌0.4%，Panasonic持平，日立跌0.3%。
芯片股：走强，爱德万测试大涨5.9%，东京威力科创涨2.5%，迪思科涨3.7%，雷泰光电涨3.4%。
机器人厂商：Fanuc下跌0.81%，尽管因需求旺盛、机器人订单大增而第二次上调本财年营收与净利润预期，但因修正后业绩仍逊于市场预期。

全球宏观：
- 美联储将于当地时间周三下午公布利率决定，市场预测将暂停降息周期。
- 特朗普称将“很快”宣布美联储主席人选。
- 特朗普淡化美元贬值风险，引发美元指数重挫，欧元兑美元涨破1.2。
- 特朗普表示，美国一支“大型舰队”正在前往伊朗，希望最终不必动用。
- 沙特王储据报与伊朗总统通电话，认为任何针对伊朗的威胁或升级行为都不可接受。
- 德国央行行长表示，欧洲央行短期内没有调整利率的必要，但需保持开放心态。
- 欧盟与印度达成一项自由贸易协定，旨在深化双边经贸联系，抵御美国关税政策的影响。
行业资讯：
- 欧盟要求谷歌六个月内解除安卓系统中阻碍竞争对手AI搜索助手的技术壁垒，并向其他搜索引擎提供关键数据。
- 谷歌云宣布自2026年5月起将正式上调全球数据传输服务价格，北美地区费率较当前水平提高约一倍。
- 三星与SK海力士已完成和苹果的谈判，将大幅上调Q1供应的iPhone LPDDR价格，前者报价环比涨幅超80%，后者近100%。
- 中微半导上调MCU、Norflash等产品价格，涨幅15%至50%。
- 中国国务院公布修订版药品管理法实施条例，鼓励研究和创制新药，自5月15日起施行。
- 百度智能云：2026年AI相关收入目标增速从100%上调至200%，全力抢夺AI云市场第一。