国金计算机科技AI信仰再迎加速点1模型底层模型12月发

模型底层模型发生奇点变化

• 12月模型底层出现显著变化，Claude和Gemini成为更多场景的底层模型，类似“Claude code时刻”的现象增多。

超级入口与应用商业化加速

• 超级入口和应用商业化进程加速，CSP（内容服务提供商）Q4的Token数据成为新的加速点，Claude Excel、Clawdbot等现象级应用层出不穷。

算力与存储持续看好

• 算力与存储领域（CPU、网络、AI应用）继续看好，国金计算机与科技在悲观时刻始终坚持此观点，并强调中登数据支持。

年度策略验证与投资机会

• 年度策略《两仪生四象，超级时代》持续验证，模型迭代加速，超级入口强化AI信仰，驱动四类投资机会：
  • 算力为基：阿里巴巴、腾讯控股、Minimax等。
  • 空天时代：智谱、科大讯飞等。
  • AI应用：寒武纪、东阳光、沐曦等。
  • 网络与应用：Cloudflare、网宿科技、星环科技、美年健康等。

建议关注领域

• 超级入口：阿里巴巴、腾讯控股、Minimax、智谱、科大讯飞等。
• CPU：海光信息、中科曙光、广合科技、澜起科技等。
• 存储：美光、闪迪、海力士（7709）、铠侠、三星等。
• 算力：寒武纪、东阳光、海光信息、沐曦、金山云等。
• 网络与应用：Cloudflare、网宿科技等；优先关注星环科技、美年健康、德才股份等AI INFRA与高增长应用。