通信行业周度观察20260123

核心观点

• 人工智能与工业互联网：人工智能作为战略性技术，在推动千行百业数字化转型中扮演关键角色，引领新一轮科技革命和产业变革。工业互联网平台通过加速新一代信息技术应用迭代升级，支撑新型工业化发展。
• 价值兑现阶段：未来三年，工业互联网将进入价值兑现阶段，促进数字经济与实体经济深度融合，成为重要领域。
• 投资建议：投资者需谨慎乐观，关注盈利增长与网络价值提升的运营商及受益企业，同时警惕产业发展预期、技术创新、资源状况等潜在风险。

关键数据与研究结论

• 市场状况：传统业务稳健发展，创新应用积极布局，市场估值上升但企业具有长期发展潜力，未来估值空间较大。
• 风险因素：产业发展可能低于预期，技术发展曲折反复，资源成本上升且不确定，影响市场情绪。
• 投资重点：关注稳盈利增长和网络价值提升的运营商，受益于流量增长和算力网络可控性的企业，以及技术创新突出且核心竞争力强的优质企业。

要点回顾

• 人工智能推动制造业及工业互联网发展：人工智能赋能制造业数字化和智能化转型，为工业互联网平台迭代升级提供机遇，支撑新型工业化进程。
• 投资金融领域建议：传统业务稳健，创新应用布局，市场波动大需谨慎乐观，关注稳盈利增长和网络价值提升的运营商及受益企业，重视技术创新突出且核心竞争力强的企业，警惕产业发展、技术曲折和资源不确定性风险。