浩希健康科技美股招股说明书(2026-01-23版)

好希健康科技有限公司424B5 1 ea0273258-424b5_haoxihealth.htm 招股说明书补充说明

好希健康科技有限公司是一家在开曼群岛注册成立的控股公司，其业务通过全资间接的中国子公司——北京好息数字科技有限公司（“好喜北京”）在中国开展。好喜北京是一家在线营销解决方案提供商，其主要客户群体集中在医疗行业。本次发行旨在发售A级普通股，总发行价最高可达8000万美元，用于公司业务扩张和一般公司用途。

核心观点：

• 公司结构：好希健康科技有限公司作为开曼群岛离岸控股公司，不直接持有中国运营实体的股权，投资者无法直接持有运营实体的股权利益。
• 中国业务风险：公司面临与中国业务运营相关的法律和运营风险，包括：
  • 外商投资法：中华人民共和国外商投资法及其实施规则存在重大不确定性，可能影响公司的公司结构、公司治理和业务运营。
  • 境外上市试点办法：根据该办法，本次发行被视为中国境内企业的间接境外发行，需向中国证监会申报，这可能限制或阻碍公司未来的发行能力。
  • 其他法规：中国政府近期采取了一系列监管措施，可能进一步收紧中国境内公司境外上市的监管，增加公司运营和发行的不确定性。
• 审计师监管：美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）无法对中国大陆和香港的会计师事务所进行检查或调查，可能导致公司A股普通股交易受限，甚至被纳斯达克退市。
• “成长型新兴公司”资格：好希健康科技有限公司符合“成长型新兴公司”的定义，可享受降低的公众公司报告要求，但也可能导致与其他公众公司比较财务报表的困难。
• 资金用途：公司计划将本次发行所得的净收益用于一般公司用途，包括营运资金、资本支出、潜在收购、业务发展活动等。
• 股息政策：公司目前打算将未来的盈利用于资助业务扩张，预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
• 风险因素：公司面临多种风险，包括市场状况、行业竞争、宏观经济状况、公司治理、法律和监管环境等，这些风险可能导致公司业务、财务状况和经营成果发生重大不利影响，并导致公司证券价值下降或变得毫无价值。