道明银行美股招股说明书(2026-01-23版)

TD 证券（美国）有限责任公司（TD）正提供可赎回或有条件利率障碍票据，与纳斯达克100指数中表现最差的成分股挂钩。票据本金为1000美元，到期日为2030年11月1日。

核心条款：

• 参考资产：纳斯达克100指数科技板块指数（NDXT）、罗素2000指数（RTY）和标普500指数（SPX）。
• 障碍价值：每个参考资产的初始价值的60%。
• 最低表现百分比变化：每个参考资产的最终价值低于其障碍价值的百分比。
• 或有利息：年利率约为9.95%，前提是每个参考资产的收盘价大于或等于其初始价值的75%。
• 发行人赎回：TD可选择在到期前赎回票据，并支付本金和任何应付的或有利息。

风险因素：

• 市场风险：投资者面临每个参考资产的市场风险，任何一个参考资产价值的下降不会被任何其他参考资产价值较小程度的下降或潜在增加所抵消或减轻。
• 信用风险：投资者依赖于TD支付票据所有应计款项的能力。
• 再投资风险：如果TD选择在到期前赎回票据，投资者可能无法将赎回的票据所得收益再投资于具有相似或有利率的等价投资。
• 流动性风险：票据可能没有二级市场，或者几乎没有，二级市场的销售可能会导致重大损失。
• 税收处理：美国票据的税收处理尚不明确。

潜在回报：

• 正向回报：如果参考资产的收盘价大于或等于其障碍价值，投资者将收到或有利息支付。
• 负面回报：如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失票据本金一定百分比的损失，该百分比等于表现最差的参考资产的最低百分比变化。

结论：

该票据涉及与传统债务证券投资无关的风险，投资者应在投资前仔细考虑其风险承受能力，并咨询专业人士的意见。