阿里巴巴千问行动式AI升级AI入口之争进入执行层竞争我们

我们在2025年12月24日的研报中提出，2025年阿里巴巴将通过云AI时代价值重估，2026年则依靠千问（AI电商新入口）+平头哥实现上涨，第一个逻辑正逐步兑现。1月15日，千问AI完成从“会说”到“会做”的升级，核心是将阿里的交易与履约链路优势转化为可被模型直接调度的“可执行能力”。

核心升级与功能

• 可在语音/文本指令下完成点外卖、行程规划与预订、聊天内支付等端到端动作；
• 推出任务助理，覆盖多文档处理、竞品/舆情研究、轻量应用构建等生产力场景。

战略意义与生态对比

• 千问采用纵向整合模式，将集团能力Agent化，短期更易跑通用户体验；
• 与谷歌联合Shopify等推出的UCP（标准化跨商家AI入口）形成对比，千问更重视生态深度与效率，战略意义重大；
• 关注点：用户体验、效果转化，以及能否连接非阿里系资源。

AI入口竞争与未来趋势

• 当“对话即交易”成立，Agent或成为新的流量入口；需关注：1）Agent下单是否提升转化率/客单价；2）聊天内支付的安全性、纠纷率；
• 当前豆包已接入抖音商城，后续需关注微信Agent推出，预计将重塑互联网用户/广告/电商格局。