再论当前全球太空投资的FOMO

本周美股太空板块持续暴涨，全球对太空投资的热情不减反增，而A股受监管降温影响表现相对较弱。核心观点如下：

1. 本轮太空投资估值抬升的抓手：马斯克确认Spacex上市，以及太空能源/太空算力的可行性确认，是推动全球太空投资估值的直接因素。美股太空板块在1月16日再度暴涨，显示市场对太空领域的持续看好。

2. 关键事件催化：美国阿尔忒弥斯二号（探月巨型火箭）抵达发射台，预计2月初发射，标志着人类自1972年后首次重返月球，意义重大；Spacex完成第600次猎鹰系列发射，证明其商业化能力，猎鹰火箭即将完成历史使命，2026年星舰二级可回收将成为太空运力的历史拐点。

3. 市场情绪与趋势：美股投资人已喊出“Year of Space”，认为Spacex上市将呈现新时代的“东印度公司”模式，超越通信和算力，推动文明跃迁。中国产业和资本持续加码，太空领域成为国家竞争的重要赛道，中国虽产业基础强但商业化技术成熟度待提升，但工程化问题可类比新能源车实现落地。

4. 投资聚焦方向：

   • 火箭角度：聚焦星舰二级回收TPS系统，相关公司包括中钢洛耐、火炬电子、华秦科技、鲁阳节能。
   • SPX产业链角度：聚焦终端&光伏，相关公司包括信维通信、钧达股份、迈为股份、东方日升、沃格光电。
   • 垄断型企业：产业趋势下绕不开的垄断型企业，包括航天电子、顺灏股份、光威复材、信科异动、烽火通信等。
   • 美股太空投资：关注RKLB/SATS/RDW/BKSY/PL/ASTS等美股标的。

5. 结论：太空投资的FOMO（害怕错过）情绪持续聚焦，建议关注上述投资方向及美股相关标的。