核心组合推荐:聚焦“整机 – 运营 – 互连”闭环,强推四川长虹 + 拓维信息 + 华丰科技
核心逻辑
三者精准覆盖“算力整机制造 – 算力运营服务 – 高速互连部件”核心环节,构建产业黄金闭环。
公司分析
- 华丰科技:高速互连国产龙头,华为昇腾服务器核心互连部件主供商,华为哈勃持股深度绑定;超节点趋势驱动短距互联需求爆发,单卡配套高速线模组价值量倍增。
- 四川长虹:昇腾整机中军标,控股华鲲振宇(华为鲲鹏 + 昇腾双领先级伙伴),“天宫”服务器全面适配昇腾芯片,出货量行业领先;形成“制造– 分销 – 散热”全链条壁垒。
- 拓维信息:算力服务标杆企业,华为生态核心伙伴,“兆瀚”服务器年产能 10 万台、占昇腾 35% 订单;主导多省市智算中心建设,算力租赁 + 运营双轮驱动成长。