海外市场
- 美国通胀数据：12月未季调CPI年率2.7%，月率0.3%；核心CPI年率2.6%，月率0.2%，均符合预期，通胀有所降温。
- 美联储态度：传声筒表示12月CPI不太可能改变当前观望态度，倾向鹰派；市场预期4月降息概率上升，但1月、3月不降息概率较大。
- 资产走势：美元指数上涨，美债收益率短端长端均震荡收平，黄金、原油和铜上涨，美三大股指集体收跌，纳斯达克中国金龙指数收跌，离岸人民币贬值。
- 原因分析：地缘政治不稳定推动黄金大宗商品上涨；美元信用增强导致美元反弹；美债观望情绪浓厚；降息预期落空压制美股。
国内市场
- 市场调整：大盘结束十七连阳下跌0.64%，深成指下跌1.37%，创业板指下跌1.96%，市场小幅调整，资金从电子、通信等热点板块流向资源、金融等防御板块。
- 板块表现：石油石化、医药生物、有色、传媒涨幅居前，军工、电子、通信、计算机跌幅居前。
- 消息面：美国发布对伊朗紧急安全提醒，建议美国公民“应立即离开”。
后市展望
- 春季行情：依旧看好，美股下跌可能给A股带来顺势低开，之后股指预期修复。
- 市场热点：预期围绕商业航天、AI，有色短期脉冲行情难以替代主流。
重要资讯
- 美国CPI：增速稳定，核心CPI略低于预期。
- 特朗普：称赞通胀数据，称鲍威尔应大幅降息。
- 伊朗局势：欧盟商讨对伊制裁，特朗普称伊朗将“付出巨大代价”。
- 委内瑞拉：拟重启油井恢复原油产能。
- 美联储穆萨莱姆：短期内进一步放松政策的理由不多，通胀风险持久。
- LME铜库存：下降22%，降至六个月低点。
- 美国出口管制：放宽对英伟达H200芯片出口中国的管制。
- 中国卫星：申请20.3万颗卫星频轨资源。
- 中美贸易：美国拟对与伊朗有商业往来的国家加征关税。
- 制造业投资：着力稳定制造业有效投资，抵制“内卷”。
- 太阳能级多晶硅：继续征收反倾销税，实施期限5年。
