EUDA Health Holdings Ltd美股招股说明书(2026-01-13版)

EUDA HEALTH HOLDINGS LIMITED（EUDA）与投资者Streeterville Capital, LLC于2025年11月26日签订证券购买协议，出售一份可转换认股权证（Warrant），允许投资者在行权时获得200万股新发行的普通股，每股无面值，行权价格为每股6.00美元。根据2024年11月4日发布的基礎招股说明书，EUDA于2025年12月4日和12月19日分别提交了招股说明书补充文件，反映了2025年12月16日签署的认股权证修正案，将行权价格降至每股4.00美元，并将纳斯达克普通股最低收盘价从7.50美元降至6.00美元。2026年1月13日，EUDA与投资者签署了第二次认股权证修正案，进一步将行权价格降至每股2.00美元，并将最低收盘价降至3.00美元。本次招股说明书补充文件（补充文件第4号）旨在更新和补充招股说明书补充文件中的信息。

风险因素

1. 业务风险：EUDA计划在中国建立长寿诊所可能无法实现或成功，包括无法获得政府批准、执行和运营风险。此外，EUDA无法成功推出集成数字健康和奖励平台，或使用效用型加密货币QB币。
2. 发行风险：除非EUDA普通股在2026年3月4日前的90天内（现金行权期）交易价格超过2.00美元，否则投资者不太可能支付行权价现金行权。若无法满足强制行权条件，EUDA可能需要以每股0.50美元的价格向投资者发行20万股普通股，导致每股净资产稀释。

资金用途
若认股权证全部以现金行权，EUDA预计获得约410万美元净收益，其中220万美元用于营销费用，其余用于一般公司用途，包括可能的收购或业务扩张及营运资金。

股权稀释
截至2025年6月30日，EUDA普通股的净有形账面价值为约-400万美元（每股-0.11美元）。扣除约9万美元的发行费用后，净有形账面价值为20万美元（每股0.01美元），导致现有股东每股净资产立即增加0.12美元，新投资者每股稀释1.99美元。

认股权证条款

• 行权：初始行权价格为每股2.00美元，行权期为90天。行权后，投资者可选择现金行权或无现金行权（每10股认股权证获1股普通股）。
• 强制行权：若在行权期内满足特定条件（如纳斯达克收盘价连续5天≥3.00美元，累计成交额≥150万美元），EUDA可要求投资者以现金行权，但最多只能要求其购买相当于累计成交额10%的认股权证。
• 无现金行权：若行权期结束后仍有未行权的认股权证，投资者自动触发无现金行权，EUDA需以1股普通股兑10股认股权证的比例发行股票。

法律适用
认股权证受犹他州法律管辖。