核心观点与关键数据
周度经济数据稳健
- 初次申请失业金降至19.9万人，连续4周下降，4周移动均值降至21.68万人。
- 持续领取失业金人数大幅下降，4周移动均值连续下降至189.4万人。
- 纽约联储周度经济指数为2.23，13周移动均值为2.26。
市场情绪
- 上周大盘指数高位小幅振荡，市场情绪维持在“中性”区间。
- 波动率指数（VIX）收报14.51，低于临界值20和50日移动均值。
全球市场表现
- 全球权益市场周涨-0.3%，新兴市场（2.3%）>发达市场（-0.6%）。
- 美元指数周涨0.4%，黄金周涨-4.6%，比特币周涨3.1%。
美股市场表现与风格
- 标普500周涨-1.0%，纳斯达克指数周涨-1.5%，科技七巨头指数周涨-1.9%，罗素2000周涨-1.0%。
- 中国金龙指数周涨2.2%。
- 风格方面，价值领先成长，大盘领先小盘。
行业表现
- 相对强势二级行业为半导体、国防军工、石油石化等。
- 汽车与零配件周涨-5.0%落后。
- 跑赢标普500指数的二级行业有26个。
价量指标
- 半导体、国防军工、石油石化等二级行业日均资金强度较高。
- 美光科技、英特尔、AMD、波音、耐克等个股资金强度较高。
- 特斯拉、美光科技、MOLINAHEALTHCARE等个股换手率较高。
盈利预测
- 纳指100、标普500盈利分别上修0.1%、0.0%，估值PE分别下修1.8%、1.0%。
- 仅信息技术行业获盈利上修0.1%。
- 医药生物、科技硬件、耐用消费品、食品饮料烟草盈利分别上修2.1%、2.1%、1.4%、1.4%。
展望
- 圣诞、新年假期市场交投清淡，日均成金额不足4000亿美元。
- 节后市场预计将变得活跃。
- 本周重点关注CES展会及非农就业数据。
风险提示
- 宏观经济下行、通胀超预期上升、利率下降低于预期、技术指标失灵等风险。
