ETF市场周报2025.12.19：科技及高制板块交易最热，高股息板块资金流入最多

ETF市场周报2025.12.19

市场总览

• 当前市场共有1386只ETF，总规模58303.28亿元。
• 股票型ETF数量最多，为1080只，规模37142.29亿元（63.71%），其中主题指数ETF数量最多（505只，规模7832.13亿元），其次为规模指数ETF。

权益ETF估值

• A股市场：光伏产业、科创100、科创芯片估值最高（PE分别为321.83、184.46、170.86），3年估值分位数最高为光伏产业（99.13%）、红利指数（98.35%）、中证红利（95.47%）。
• 港股及全球市场：港股通创新药、纳斯达克科技市值加权、纳斯达克100估值最高（PE分别为38.0、36.4、35.81），3年估值分位数最高为恒生港股通高股息低波动（95.11%）、SSH黄金股票（93.48%）、恒生指数（92.93%）。

A股市场ETF

• 板块交易热度：科技及高制板块日均交易额最高（226.02亿元）。
• 资金流向：高股息板块资金流入最多（35.58亿元），大医疗板块资金流出最多（3.64亿元）。
• 交易热度：华泰柏瑞中证A500ETF成交最活跃（122.46亿元），涉及中盘、科创&创业、大盘、科技及高制板块。
• 资金流向：华泰柏瑞中证A500ETF资金流入最多（77.47亿元），富国中证军工龙头ETF资金流出最多（14.94亿元）。

港股及全球市场ETF

• 板块交易热度：香港科技板块日均交易额最高（230.35亿元）。
• 资金流向：香港科技板块资金流入最多（85.34亿元），沪港深资源板块资金流出最多（2.89亿元）。
• 交易热度：易方达中证香港证券投资主题ETF成交最活跃（104.05亿元），涉及金融、科技、大医疗板块。
• 资金流向：富国中证港股通互联网ETF资金流入最多（16.47亿元），永赢中证沪深港黄金产业股票ETF资金流出最多（3.18亿元）。

行业拥挤度跟踪

• 本周食品饮料拥挤度最高，其次为交通运输、医药和煤炭。
• 通信拥挤度达近1年高位（84.59%分位数），综合金融、电力设备及新能源、非银行金融拥挤度较低。

万图师ETF推荐

• 筛选规则：万图师AI打分（≥0.8）、日均成交额（≥3000万元）、IOPV溢价率较低。